股鱼分析升息结束本来就会发生,那就要在其中找到最好的投资标的,因为待升息循环确定进入末升段,预期债券殖利率就会下降,而与殖利率呈反向关系的债券价格就会上升,后续资本利得空间可期。以市场上主要4种债券ETF来说,包含美国公债、A级公司债、非投资级公司债以及新兴市场投资等级债,又以新兴市场投资等级债的长期投资效益最被看好。

以00760B FH新兴企业债为例,投资标的专注于国营企业,且包含BBB级以上之产业龙头企业或国家发行的投资等级债券,因此债信评级较高,违约风险较低,投资人可以花时间了解。在市场上看数据资料,其实在升息结束后的一年表现来看,新兴市场的投资等级债券是很有机会多扛一点风险但是较公债而言多一点的报酬表现。

股鱼强调,即使在升息期间,无法接受风险较高的投资人,也可以选择美元公债,因为一般来说美国倒债的机率很低,因此在市况不好时,他会买进美国公债,除了息收又有资本利得可期。因此投资时具备正确概念,就能达到投资有效益的机会。

股鱼建议,投资人必须在安全感与绩效两者间抉择,若想要较高的安全感,建议可以买美债;若想在未来降息循环开始后,依旧可以拿到较好的增值空间,那么新兴市场企业债会是一个值得考虑的投资标的。不过投资没有标准答案,关键在谨慎权衡各种收益预期与风险承受力后做出的决定,才是最佳选择。

股鱼表示:今年有许多类定存的产品资金外流,而流向是债券型产品,这很容易理解,储蓄险、定存、投资型保单很多都是连结债券产品。趁着这波升息机会,帮自己争取更多配息的选择。

投资人可选择00760B产品预定2月23日展开除息,只要在22日前买入并持有,即可在3月22日领到配息。

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本文内容部分参考【復华投信行销资讯】

復华新兴市场企业债券ETF基金(本基金之配息来源可能为收益平准金)

本基金经金管会核准或同意生效,惟不表示绝无风险。本公司以往之经理绩效不保证基金之最低投资收益;本公司除尽善良管理人之注意义务外,不负责基金之盈亏,亦不保证最低之收益,投资人申购前应详阅基金公开说明书。本基金自上柜日起以追踪标的指数之绩效表现为投资目标,基金之投资绩效将视其追踪之标的指数之走势而定,当标的指数波动剧烈时,基金之净资产价值将有较大的波动风险。本基金自成立日起,即得运用基金进行投资组合布局,基金投资组合成分价格波动会影响基金净值表现。投资人于成立日(不含当日)前参与申购所买入之每受益权单位之发行价格,不等同于基金挂牌上柜后之价格,参与申购之投资人需自行承担基金成立日起至上柜日止期间之基金净值波动所产生的风险。本基金受益凭证上柜后之买卖成交价格无升降幅度限制,并应依财团法人中华民国证券柜台买卖中心有关规定办理。本基金之基金配息率不代表基金报酬率,且过去配息率不代表未来配息率;基金净值可能因市场因素而上下波动。本基金配息可能由基金的收益或收益平准金中支付。任何涉及由收益平准金支出的部份,可能导致原始投资金额减损。有关基金应负担之费用(境外基金含分销费用)已揭露于基金之公开说明书或投资人须知中,投资人可向本公司及基金之销售机构索取,或至公开资讯观测站、境外基金资讯观测站及本公司网站(https://www.fhtrust.com.tw)中查询。基金投资涉及新兴市场部份,因其波动性与风险程度可能较高,且其政治与经济情势稳定度可能低于已开发国家,也可能使资产价值受不同程度之影响。

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