《基金》蓝灯Blue至6月 2基金解忧抗波动

统一投信表示，连续的景气蓝灯反倒是定期定额台股的绝佳时机，尤其是选择优质的主动式台股基金，依照回溯数据，往往能收获更胜大盘的报酬。

统一投信指出，千禧年以来，台湾经歷过7次景气循环，其中蓝灯连续时间接近8个月的有3次，分别为2008年的9个月、2011及2015年的10个月。在这3个期间，投资人若在看到第一颗蓝灯亮起时，开始进场投资台股，坚持定期定额3年后，多能获得不错报酬。以加权指数及电子指数为例，这3个期间定期定额3年的胜率达百分百，加权指数定期定额3年平均报酬率为17.75%，电子指数则为15.33%。

投资人若是进一步透过优质主动基金经理人选股，例如利用统一台股基金金三角(统一黑马、统一奔腾及统一大满贯），定期定额3年报酬率最高甚至超过6成。以金融海啸时期的景气衰退为例，若投资人在2008年8月看到第一颗蓝灯亮起时，就开始定期定额投资统一台股基金金三角，并持续扣款3年。其中，统一黑马及奔腾基金报酬率分别达到47.77%及41.31%，统一大满贯基金报酬率甚至高达61.64%。而加权指数及电子指数同期间定期定额报酬率，仅有25.62%及11.2%。

日盛台湾多重资产基金研究团队表示，通膨与升息在今年上半年影响力有望逐渐降低，金融市场短期可能较为波动，但应无损中长期表现，市场投资信心应仍偏向正面，然而，4至5月份公布的企业获利表现或将带来相当波动风险。在理财规画方面，今年市场波动仍难以避免，建议可将台湾多重资产基金纳入投资组合之列。

日盛台湾多重资产基金研究团队指出，理财首重抗通膨及降波动商品，台湾多重资产基金以投资风险较低的台湾特别股及可转债为主，在市场仍具波动时可提供足够风险保护，且与市场具相当连动，在市场震盪上行时仍可参与获利。观察可转债近期表现，2月份股市虽然较为震檔，然可转债市场已摆脱1月份观望气氛出现补涨，且在可转债IPO上市活动逐渐展开下，看好未来表现，后续观察重点可放在IPO新券表现。