这一周全世界的焦点都在硅谷银行（Silicon Vally Bank; ＳＶＢ）破产事件！这家以硅谷创业圈为核心的地区银行，算是美国的第十六大银行，过去三年在疫情中科技业欣欣向荣，硅谷银行也吸收了很多游资，这些低利吸进的存款，为了寻找投资回报，硅谷银行，把这些钱拿去投资利率约一％的一到五年国债，但是去年一年的Fed暴力升息，一口气升息七次，共十七码，美国短债利率拉升到五％，债券价格大跌，ＳＶＢ遭到重大损失。
为了因应存款户短期资金需求，ＳＶＢ处分帐上二一○亿美元的债券，出现十八亿美元的亏损，这时候存款户发现情况不妙，两天之内提挤四二○亿美元，硅谷银行帐上没有那么庞大现金，一下子就摊牌了。整个硅谷银行破产事件在四十八小时之内发生，这家银行一年多前股价最高七六三．二二美元，如今恐怕变成壁纸，数百亿美元市值蒸发了。
硅谷银行瞬间破产倒闭，也牵动了全球金融市场敏感神经，美国股市从三月八日已快速反应ＳＶＢ事件，道琼指数连续两日大跌，三月九日大跌五四三．五四，把这场金融风暴掀出来，隔了一个假日，三月十三日欧洲股市开始拉警报，德国德意志银行下跌四．七二％，瑞士信贷跌九．五八％，瑞士银行跌七．六六％，西班牙的外换银行跌七．一四％，西班牙桑坦德银行也跌七．一四％，银行股全面大跌，法国股市大跌二○七点，德国股市一度下挫逾五○○点。
美国地区性银行连环爆
美国的金融风暴延续，大银行如高盛跌三．七二％，美国银行跌五．八五％，富国银行（ＷＦＣ）跌七．一三％，摩根士丹利（ＭＳ）跌二．三九％，花旗集团跌七．四五％，ＡＩＧ跌五．九九％，大型银行也受到衝击，市值最大的ＪＰＭ（摩根大通）也下挫一．八三％，而跟着硅谷银行以加州为据点的第一共和银行（ＦＲＣ）十三日股价大跌六一．八三％，ＥＷＢＣ（East-West Bancorp）下挫十七．三九％，地区性银行出现连环爆景象。
为了化解危机，拜登总统亲自上场要求财政部长叶伦採取对策，在最短时间内联邦存款保险公司（ＦＤＩＣ）出面，保证存款户的金额保障。硅谷银行的伦敦子行以一英镑卖给匯丰控股，经过二十四小时的紧急救援，这场硅谷银行的拆弹危机算是落幕，ＦＲＣ次日弹升二六．九八％，ＥＷＢＣ也反弹十．七三％，德意志银行弹升四．三八％，瑞银反弹三．五六％，西班牙桑坦德银行弹升三．八四％，外换银行（ＢＯＹ）弹升三．三％，ＪＰＭ反弹二．五％，ＡＩＧ也涨二．一％，摩根士丹利弹升二．三五％，十四日道琼指数开高，一度上涨逾五○○点，终场仍上涨三三六．二六，Nasdaq、费半指数都强力上扬。
反观受到硅谷银行破产衝击的国际股市，却出现金融股惨遭屠杀的杀戮，外资对台股卖超二八四．四八亿，加权指数大跌二○○点，卖超集中在金融股，像开发金卖超二一二四六张，香港恒生指数大跌四四八点，先前弹升的八千点，已跌了近一半，深圳股市及沪深三○○都跌到年线下，南韩股市重挫六一．六三，在年线下出现一记长黑，日本股市反应十分强烈，近四个交易日从二八七三四重挫到二七三○○，正好退回年线附近，而东南亚市场都受到这个衝击，灾情也不轻，这其中泰国SET跌到一五一八．六，新加坡杀破年线触及三○九四的新低点，二二年强势的东协、印度市场都出现惨烈的回檔。
硅银事件是危机也是转机
不过，硅谷银行破产事件算是危机也是转机，十三日全球市场出现杀戮般的下跌，很多人没有注意到美国债市出现十分显着变化，一夜之间，美国公债殖利率全面下挫，尤其短天期国债跌幅都很重，像是六个月期殖利率从五．三○九％下跌到四．六二％，一年期从五．二四六％跌到四．二五四％，两年期从五．○六六％掉到三．九三九％，十年期回到三．四一八％的新低，三十年债殖利率也跌到三．六九四％，债券殖利率显着下滑，这代表市场对于升息预期也快速下降。
在硅谷银行破产之前，以萨默斯为主的鹰派都强烈建议Fed应升息两码，美国Fed的鹰派与鸽派斗争中，鹰派稍占上风，这次硅谷银行破产，鹰派的声音不见了，市场也预测二十二日的升息可能倾向一码，于是市场从担心转为放心，道琼稳止了，这当中最值得留意的是比特币在三个交易日内从二○○○○美元大涨到二四七九五美元，风险性资产抬头，费半指数也站上三○○○点，这是市场放心的现象，恐慌指数十四日下跌二．七九，从高峰的三○．八一跌到二三．七三，指数迅速回落。
十四日市场公布大家瞩目的二月ＣＰＩ是六％，数字符合市场预测，核心ＣＰＩ五．五％不是太理想，也代表通膨压力仍在，但市场可以接受，更值得注意的是，经过硅谷银行破产的衝击，油价快速回落。ＷＴＩ跌到七一．七三美元，已接近先前低点七一．○二美元，北海布兰特收在七七．四五美元，距离先前新低点七六．一美元不远，油价跌到俄乌战争之前的低位，对通膨继续降温是有利的。
金融股股利怎么配？
硅谷银行破产风暴算是告一段落了，回头看台股，受到衝击，日Ｋ线出现连三黑，同样是回檔，但台股站在年线上，已是全球股市强势的市场，经过硅谷银行破产风暴后，这次对新创、创投事业可能带来一些衝击，但ＳＶＢ事件也提醒投资人要更严格重视基本面，这次年报给了大家很大的启示。
硅谷银行把存户的钱拿去买一％的债券，当利率升到五％的时候就挂了，台湾的金融机构、尤其是寿险大户，去年大力押注债券，受到衝击十分巨大，这次国泰金法说会公布去年净利三七三．五九亿，ＥＰＳ二．五八元，去年无息可配，对股价带来巨大衝击，接下来市场也会关注富邦金股利怎么配？现在开发金也宣布股利挂零，股价立刻出现长黑，先前远东银行宣布只配发○．四一元现金，股价跌不休。
经过大风大浪之后，投资人会更加关切金融股的股利怎么配？这当中，中信金、元大金会是市场焦点。市场最不注意的王道银行，去年租赁合併处分收益挹注，全年税前六五．九五亿元，每股获利一．七九元，现在看起来获利渐入佳境，一月及二月税前都超过四亿元，王道银行过去股价最低六．六元，未来应有回到面额的机会。还有一向低调的台企银去年ＥＰＳ一．二六元，去年在不知不觉中创了很显着的涨幅，经过这次撞击，过去投资人最喜欢的存股标的，未来可能会重新洗牌。（全文未完）
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