据道琼市场数据(Dow Jones Market Data)显示,今年迄今(4月11日止)六成资金投入美股、四成资金投入彭博美国综合债券指数(Bloomberg U.S. Aggregate bond index)的投资组合报酬率达到5.9%,延续去年第四季5.3%的绩效表现。
此投资组合去年报酬率为负16%,全年表现写下2008年以来最糟。主因在于去年股债齐跌,令投资人以债券获利抵销股市亏损的盼望落空。
美国联准会(Fed)激进升息以压制通膨,导致去年股票、债券、原油与比特币等各类资产剧烈震盪,六成股票加四成债券的投资配置备受考验。直到去年底,市场预期紧缩循环可能接近尾声、带动股债反弹,使得传统「股六债四」的投资策略再度发挥效果。
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