《电子零件》双系外资唱衰获利 臻鼎-KY股价重挫

臻鼎-KY第1季合併营收为315.45亿元，年减7%，其中行动通讯营收因第4季订单递延效应，年增超过3成，电脑消费则在去年高基期之下有较大年减幅度。因终端需求尚未回温，而有部分价格压力，营业毛利为50.75亿元，年减20.5%，合併毛利率为16.1%，较去年同期减少2.7个百分点，营业净利为12.19亿元，年减57.9%，营业净利率较去年同期减少4.6个百分点至3.9%，单季税后盈余为8.63亿元，年减68.9%，归属母公司净利为5.04亿元，年减73.1%，每股盈余为0.53元。

臻鼎-KY表示，上半年为传统淡季，且消费性电子需求疲弱，供应链仍在去化库存，上半年营运相对保守看待， 随着下半年进入传统旺季，臻鼎-KY预期客户新品备货需求将带动公司营运稳步復甦，营运可望于上半年落底。

臻鼎-KY公司在One ZDT策略下延续积极成长的规划方向，持续与世界一流客户紧密合作，配合客户开发每一世代高阶新品，不仅既有 PCB业务稳定领先同业，在高阶汽车与伺服器板以及IC载板领域亦有所斩获，创造高于产业平均的营运表现。

臻鼎-KY表示，虽然目前总体环境不确定因素仍高，随着下半年旺季业绩温和復甦，以及新产能陆续到位，公司致力达成全年营收约略持平之目标，并乐观看待2024年到2025年营运成长。

臻鼎-KY公布财报后，美系外资及欧系外资最新报告同步调降臻鼎-KY获利及每股盈余预估，其中美系外资考虑持续低迷的消费性电子及智慧型手机需求，将臻鼎-KY 2023年/2024年/2025年营收预测下调6%/5%/5%，获利下调19%/5%/5%，给予「买进」评等；欧系外资则将臻鼎-KY 2023到2024年每股盈余下调9%到10%，给予「优于大盘表现」评等，目标价为133元。