不甩巴菲特出清利空 外资：专注台积电下半年起復甦

巴菲特先前盛讚台积电是好公司，但考量地缘政治风险，是他短时间内就改变主意、出脱持股的重要因素，以最新公布的13F持仓报告报告来看，波克夏现已对台积电0持股。外资分析师说，毕竟上回公布时，市场已经受过巴菲特迅速反手卖出台积电的震撼教育，相较之下，波克夏第一季出脱剩余的台积电持股，无论实质意义或心理层面上，衝击都不会有上回来得大。

台积电16日股价表现果然不受巴菲特出清持股影响，终场上涨1.92％、收505元，不仅引领台股上攻，更强势收復丢失了三个交易日的500元大关。外资单日买超2,405张。

花旗环球证券半导体产业分析师陈佳仪预期，来自Android阵营智慧机系统级晶片（SoC）订单至下半年仍难有起色，所幸，新iPhone与Macbook驱动3奈米制程放量，将提供下半年营收復甦的动能。再来伴随PC动能落底反弹、人工智慧（AI）长线向上空间，台积电2024年营运成长性将更吸引人。

值得注意的是，儘管地缘政治变数导致波克夏迅速出脱台积电ADR，然麦格理银行（Macquarie Group Ltd）、富达投资（Fidelity）、老虎全球管理（Tiger Global Management）与Coatue Management反而都在第一季买进台积电ADR，可见各外资买方法人对两岸关系风险的担忧程度，还未有共识。

海通国际证券电子研究主管蒲得宇早在台积电法说会后，即成功预判台积电股价将在区间震盪，台积电若想衝破区间，得要市场观察到库存调整趋稳，满足营收与产能利用率终于攀高的条件。另一方面，地缘政治紧张并非一朝一夕可解，还是会限缩台积电的评价。