《热门族群》辉达掀AI旋风 外资最新点将录曝光

美系外资释出最新报告，指出NVIDIA财测展望高出该外资预估的60%，显示出2023年对AI相关的增长优于预期，在NVIDIA财测的鼓舞下，对于亚洲半导体以及下游供应链相关科技股来说，将提供潜在的进一步上涨空间、幅度达20%~30%。

美系外资表示，对于大多数亚洲科技公司来说，有鑑于缺乏明确的产品周期和长期潜在增长，故与AI(人工智慧)的直接关联仍小，目前全球伺服器中AI伺服器的採用率仅占总数的中低个位数，而NVIDIA执行长黄仁勋演将中曾言，「全球资料中心基础设施将转向加速运算和生成式AI，现有资料中心未来10年会被回收、重新研发，改造成生成式AI资料中心」，此言论将加速AI伺服器的採用，预计AI伺服器出货量今年将增长54%，2022~2027年的年復合年增长率约为40%，看好关链性较高的台积电、信骅、欣兴(3037)、广达、致茂(2360)、台光电(2383)、SK海力士(韩国)、中际旭创(大陆)。

美系外资表示，NVIDIA看好各领域对AI的兴趣越来越大，包括新创企业、大型企业和ISP(网际网路服务供应商)/CSP(云端服务供应商)，下半年AI订单的能见度高，而NVIDIA此说法也与该外资先前对下游GPU的研究一致，因为过去2个月模组需求翻了一倍。此外，NVIDIA的库存呈现季减，这将对其主要的代工商台积电和相关供应链，类似纬创和富智康等是有利的。

美系外资表示，调查显示，台积电CoWoS(Chip on Wafer on Substrate)产能仍然是NVIDIA在数据中心GPU生产的关键瓶颈，因此，台积电正在增加CoWoS产能，藉此解决CoWoS产能短缺问题以增加下半年供应NVIDIA。此外，还看到下游GPU模组供应紧张，但预计供应会随着新产能的增加而迅速改善。

随着生成式AI的採用不断增加，包括强劲的产品成长(NVIDIA H100)以及后续数据中心GPU和新产品发布(例如NVIDIA Grace CPU)，看好台积电今年下半年和2024年来自NVIDIA对HPC的强劲需求。不仅如此，也正面看待AI伺服器概念股，包括信骅、广达、纬创、英业达(2356)、纬颖(6669)，以及相关供应链，包括建准、欣兴(2421)、EMC(美)、致茂等。另外，随着游戏CPU需求的转折和新产品的增加，预计VGA(视讯图形阵列)供应商将在未来几个季度看到更好的营收表现，以在VGA的能见度来说，青睐微星(2377)胜过华硕(2357)。