《台北股市》H1台股夺新兴亚股吸金王 涨幅近2成双冠王

随着2023年上半年画下句点，全球金融市场如洗三温暖般，接连经歷战争、疫情、升息、通膨等利空因素影响，市场呈现大幅动盪。小资高价30（00894）经理人张圭慧指出，上半年台股在电子、光电、航运及传产拉抬下，在新兴亚洲主要市场涨幅表现夺冠。上半年涨幅依次为台股19.65%，南韩15.21%，越南11.23%。

张圭慧说，下半年台股第三季的获利年增率将较上半年改善，季增率达双数位的成长水平。若以企业获利季增率来看，第三季的获利可望较第二季成长24%。获利成长带动下，加上电子业旺季来临，若资金回流电子股，对于大盘后市相对乐观。此外，受惠于生成式AI题材发威，与电子出口表现持续改善的助益，千金股充分展现高贝他的股价特性，带来强劲涨势。

虽然台股H1夺新兴亚股吸金王，然新兴亚股上周表现相对平淡，除印股外，台股、南韩、越南皆为外资净流出的市场，尤其台股上周资金净流出近20亿美元，连二周遭赎回，且单周下跌最多(-1.7%)的股市。

安联投信台股团队表示，从目前资讯来看，联准会于下半年仍有升息空间、时间点则会受经济数据影响，不过随着升息的步调与幅度愈趋缓和，预期对股市影响的边际效应也会降低、对总经面的影响也有限；相对来说，市场则会将目光聚焦在明年是否成长成长的议题上，包括需求成长力道、政策题材等都有望成为牵动市场的主要因素。

在布局策略上，安联投信台股团队表示，在近期美股涨势中，资金明显集中在大型股，显示投资人在经济不确定环境下所做较确定的选择；承此逻辑，在台股上，则值得布局未来三到五年有成长优势、稳定现金流以及有望优先受惠景气回温的族群。在题材方向上，下半年市场的主轴方向应仍会延续上半年包括AI应用相关，与受惠于台电储能电网两大主轴上，因这两者皆相对明确，且会被需求带动并挹注成长动能，建议可持续留意与关注。