《台北股市》Q4展望 群益投信四结论分享

群益创新科技基金经理人黄俊斌表示，儘管美债殖利率走势、联准会升息动向仍牵动市场投资情绪，然股市仍将回归基本面，中美制造业反映旺季备货回温，就业、消费稳健，库存去化渐趋尾声后，预期2024年将回补订单并推升企业增长。台股方面，基期因素使外销、GDP有望开始转强，而AI族群预期业绩也将开始明显上扬，表现仍可期待，在投资布局方面，半导体库存去化已经告一段落，加上生成式AI需求大幅成长，也将推升AI伺服器相关的需求成长，带动相关的晶片、散热、封装、组装需求都大幅增加，有助相关供应链的成长，相关类股表现值得期待。

黄俊斌进一步指出，半导体景气近年来虽遭遇俄乌战争、通膨、地缘政治等因素影响短期发展，但随着上述利空逐渐淡化，预料半导体将持续成长，且应用领域持续扩大，对人类社会的影响力也逐步放大，包括晶片持续微缩、AI发展、自驾时代走入日常，都有助为产业成长带来新动能。而今年来最为火热的生成式AI，预估将在2~5年内进入发展成熟期，在高算力的需求续增下，不仅带动晶片规格提升，也考验先进封装能力，有利相关产业升级，而台湾厂商在此领域扮演全球领先角色，受惠程度最大，后市表现可期。