增资、提准备金两头烧 寿险业争取用这招降压

保险局近期已请寿险业者试算2026年后「保单价值差额准备金」新制可能的准备金金额。保险局官员说明，现行保单价值差额准备金，是採固定公式计算出应提存的准备金金额，但2026年起，是交由保险公司的精算人员，以「最佳精算」方法估出要提存的准备金金额，新制与旧制中间就会产生差额。

举例来说：现在固定的公式是，用责准金计算出法定准备金为100元，但用保价金计算的准备金是102元，依规定取高者，所以某寿险公司保单价值差额准备金要提列102元，但2026年起改用「最佳精算」来估算保单价值差额准备金，试算后只要提99元，等于中间会有3元的差额。

但因现在市场利率在高檔，在利率往上的情况下，各家寿险现在藉由「最佳精算」试算出的保单价值差额准备金，比现行用固定公式计算的要来的低，等于要提存的金额较少，中间的差额，保险局原要求放在「负债」项下，但寿险业者担忧，负债增加会导致净值缩水，届时不只需要增提准备金，同时还要大量增资，负担沈重，盼能将差额改放到「权益」项下的「特别盈余公积」。

在保险局5月预告的准备金办法修正草案，当中就新增，保险业要在其他负债项下，提存保单价值差额准备金。保险局指出，当市场利率越高，准备金不用提这么多，就足以支应未来的负债，「但利率不会一直在高檔」，若未来利率往下反转，寿险业又要增提准备金，因此目的希望在利率较高时，差额部分可储存起来，以因应未来利率震盪时，可将存下来的的差额拿出来使用，不要因为利率波动，影响到保户的权益。

对于业者争取将差额放到「权益」项下，保险局表示，5月准备金办法预告时，就有讲会请各寿险公司试算后，看差额是否很大，会再做修订，现在是「暂时」放在负债项下，试算后会再修订准备金办法，研议差额到底要放在「权益」还是维持在「负债」项下，至于影响数因为还在试算中，目前无法评估，同时也牵涉到各家寿险公司「最佳精算」建立是否完整、精算假设是否正确等问题，还有待研议。