AI力即国力 台湾企业已卡好关键位置

华南永昌未来科技基金研究团队表示，根据大摩研究报告，人工智慧（AI）伺服器硬体市场近几年规模将高速成长，2025年时将达144亿美元，年复合成长率36％，AI伺服器所带来的强劲需求，也使台厂相关供应链直接受惠。报告也预估，全球前七大云端服务商明年云端资本支出可望提升至1,390亿美元，AI支出将提升至532亿美元，并大幅带动AI产业相关商机。

华南永昌未来科技基金研究团队指出，AI产业目前正处于萌芽初创阶段，需要大量的AI伺服器布建。与传统伺服器不同，AI伺服器的零组件规格大幅提升，且需要更大的耗能及散热功能，一台AI伺服器造价从10万～30万美元不等，比传统伺服器7,000～1万美元差了不只10倍，而这也正是台厂获利大幅提升之关键商机。

近期AI类股虽因美国对AI晶片出口中国作进一步管制，而回檔修正，但回顾2000年NB世代、2008年智慧型手机世代，相关个股如宏碁、大立光，股价出现真正趋势性翻转时皆发生在个股获利成长趋缓阶段，AI应用如智慧助理，未来在各领域皆有充分利用，今年第四季到明年第一季是AI零组件出货向上成长的初期，类股获利才刚要增长。

华南永昌未来科技基金研究团队亦建议，短期相关类股或有震盪，但AI长期趋势仍持续看好，可关注相关产业发展。