《电零组》台光电5外资齐叫进 最高喊破6字头

AI伺服器需求强劲，台光电挟技术优势，营运自2023年第3季起大幅跃升，2023年合併营收达412.96亿元，营业毛利率27.4%，税前净利率18%，皆创下歷史新高，税后盈余为54.88亿元，为歷年次高，每股盈余为16.35元，其中2023年第4季合併营收达128.8亿元，创单季歷史新高，单季营业毛利率28.3%，营业利益率19%，税后净利率15.4%。税后盈余达19.9亿元，单季每股盈余为5.85元。

展望今年，台光电表示，搭载人工智慧的个人电脑已成为电脑厂商开发下一代产品的标准配备，且手机厂纷纷投入开发与训练AI在手机的应用，台光电的材料在美系及中系终端客户皆已认证中，预计今年陆续出货，加上美系大厂、国际晶片大厂及云端厂商纷纷设计导入下，各类伺服器及交换器产品相关材料出货量持续攀升，台光电除了既有客户拥有高市占率以外，预期在新客户及新应用产品，亦能保持高市占率的表现，各类伺服器及交换器的产品需求明确，将成为公司主要的成长动能之一。

台光电财报公布后，多家外资最新报告偏正向看待台光电前景，其中1家美系外资上调2024年/2025年获利12%到16%，给予「买进」评等，目标价由520元上调至600元；1家美系外资上调台光电2024年营收8%，给予「建议买进」评等，但目标价由535元下调至529元；1家美系外资将台光电2024年/2025年/2026年营收预估下调3%/2%/5%，并将2024年/2025年/2026年毛利率预估下修0.6个/0.5个/0.3个百分点，下调2024年/2025年/2026年获利预估4%/4%/7%，维持「买进」评等及目标价595元。

亚系外资及1家日系外资最新报告则同步调高台光电2024年/2025年的每股盈余预估及目标价，其中亚系外资将台光电2024年/2025年每股盈余上调4%/2%，以反映今年第1季更好的展望及800G交换器需求，重申「买进」评等，目标价由545元调升至620元；日系外资则将台光电2024年/2025年每股盈余调高4%到6%，重申「买进」评等，目标价亦由520元调升至580元。