《金融》台女近6成积极理财 亚太区之冠

富达投信投资长陈威宏认为，理财应先考量个人投资目标、时间长短、风险承受度、预期报酬等因素，再评估金融市场状态来选择投资标的和资产配置。就目前经济走向充满不确定性前提下，寻求收益和锁定优质资产是关键。

首先，联准会3月份如预期第五次维持利率在5.25%~5.50%，重申今年将降息三次，并上修经济与通膨预估。对于风险承受度低、偏好低波动且重视长期稳定收息的投资人，或可选择将大部分投资配置于美元优质债券，打造持续且稳定的现金流。

歷史统计显示，联准会最后一次升息后及降息前6个月至降息后一年期间，各类债券绩效皆有明显涨幅。目前各类债券殖利率均已高于15年来歷史均值，美国公债及美、欧投资等级债评价更较其它资产具吸引力。若今年美国等先进国家进入降息循环，将有利中长天期美国公债，因其在经济下行且利率下滑时提供资本利得，在高利率持续期间则提供投资人下檔保护。

陈威宏表示，投资人若愿意承担多一点风险且期待资产增值可能性，可考虑以美元优质债券搭配全球存股优势策略，追求双息收，或以全球存股优势策略作为核心资产配置，追求优质企业未来潜力与高股息成长。

全球存股优势策略在经济可能减缓或衰退、通膨环境持续、市场不确定性高的背景下，有助获取收益并因应波动，因股息收益是抗通膨及抗波动的良好工具。歷史资料显示，股息收益在暂停升息期间及暂停升息后之绩效表现较佳，且累计过去20年在全球多数市场，股利报酬率约占整体总报酬近50%。此外，统计过去20年，股息持续成长指数表现优于S&P 500指数，波动度亦较低。若投资组合主要以获利具韧性的高品质企业获取股息，搭配个股选择权收益提高收益持续性及资本成长潜力，有望追求年化报酬率7-8%收益率。