AI股锋芒之外 法人透露「这些族群」也不能错过

近期不少科技大老纷纷提醍，AI发展高速发展的过程中，未来电力也是决胜关键，第一金全球水电瓦斯及基础建设收益基金经理人林志映指出，美国由于AI资料中心耗电量激增，带动美国电网布建加速，芝加哥地区估算，AI资料中心推升电力需求大增900％，相当于4座核电厂供电量，也因此不能错过美国的水电基础建设、电网等产业类股等。

林志映说，此外，美国大选11月份到来，两党候选人端出清洁能源政策是基本配备，公用事业财报转佳、评价低估，补涨行情可期，大型专业投资机构如：花旗、摩根士丹利与高盛等，持续看好公用事业、基础建设事业的投资前景，助攻股价长期表现。

群益美国新创亮点基金经理人向思颖表示，美国经济保有韧性，企业营运表现亦稳健，市场预估未来两季大型成长股可望维持较高获利增长，其他类股获利增长表现也可望逐季改善，有助于美股健康轮动，投资前景仍值关注。产业方面，相对看好由AI主题所带动的半导体、电力、原物料与工业等类股。

整体而言，安联投信对2024年下半年美股抱持乐观看法。就投资契机上，由于AI人工智慧对各个产业的影响正在逐渐浮现，除了七大科技巨头之外，可以看见ChatGPT及生成式AI在更多领域的早期应用，这证明了创新技术的突破，并协助自动化迎向新浪潮，当前正处于AI人工智慧长期周期的黎明阶段，而这将对价值链和经济的每个领域带来巨大衝击。另欧美各国祭出关税保护，抵制大陆电动车出口倾销并维持产业正常秩序；太阳能产业去库存循环结束，且美国准备恢復课徵进口关税，短期景气触底，均有助绿能、电力基础建设与Smart energy等全球永续发展商机持续壮大。

安联投信说，备受市场关注的年底美国总统选举，可视为现阶段短期杂音，拉长来看，长期净零及减碳气候政策趋势向上不变。因此，能源转型政策及电力需求成长，新能源、电力基础建设都是重点。