《光电股》大立光9月动能下滑挫股价 3外资送暖看正向

苹果新机拉货启动，大立光8月合併营收为70.18亿元，月增29.14%，年增54.25%，超越112年11月合併营收67.9亿元，创下单月歷史新高，优于公司原预期，8月拉货动能不会低于7月；累计今年前8月合併营收为347.43亿元，年增36.85%。

不过，由于部分新产品提前拉货，大立光表示，9月拉货动能将较8月下滑。

美系外资最新报告表示，除相机规格升级，大立光未来市占率及毛利率上升取决于内部组件，我们对上升潜力持乐观态度，期望大立光能够实现更好的良率，帮助公司获得稳定的市占率，我们调整2024年每股盈余2%，但考量更好的ASP、更高的市占率，以及iPhone潜望式镜头持续升级，我们调升大立光2025年每股盈余7%，维持大立光「买进」评等，目标价由3560元调升至3650元。

澳系外资最新报告指出，大陆Android品牌将在第3季末至第4季推出，包括：华为9月推出高阶可折迭手机、10月的小米15，11月华为Mate 70/Vivo X200/Oppo Find X8和12月的Honor Magic 7，预期将让大立光第4季营运受益，我们期待强大的Android旗舰机成长动能能够因为新的AI功能及相机功能升级而持续，维持大立光2024年/2025年/2026年每股盈余为183元/193元/209元，维持大立光「优于大盘表现」评等，目标价为3445元。

另一家美系外资则维持大立光「建议加码」评等，目标价为3800元。