南韩最短命戒严令 台厂记忆体、面板、DRAM、被动元件迎转单

韩国总统尹锡悦祭出韩国史上最短命的戒严令，吹皱全球金融市场一池春水，市场忧心解严后后续仍将余波盪漾，特别是以韩国为生产重心的记忆体、面板、DRAM、被动元件都可望出现转单效益，其中尤以被视为AI伺服器标配的高频宽记忆体（HBM）动向最受市场关注。

韩国政局动盪直接拖累科技巨擘三星及海力士走势，其中三星电子在伦敦交易所股价更直接收黑3.3％，以每股922.5美元作收，被视为有转单效益的台积电ADR一路走强，终场上涨2.31％，以每股198.89美元、换算台币 1,294.18元作收，折价22.67％，也牵动台积电走扬，盘中一度上涨15元至1,070元，涨幅1.43％。

随着生成式AI商机起飞，高频宽记忆体（HBM）供不应求，韩记忆体大厂SK海力士（SK hynix）也因而赚得盆满钵满，11月27日甚至大方宣布未来三年都将加码配息，不料好消息才传出来没多久，就遭逢此变数，美光意外捡到枪，被视为受惠股，台股的弘塑因为是美光HBM湿制程设备主要伙伴，可望间接受惠，盘中股价也一度衝高至1,760元，涨幅达2.33％。

SK海力士 HBM 晶片最大客户就是辉达，根据集邦科技（TrendForce）统计，2023年SK海力士对HBM市场的占有率高达53％、居全球之冠，紧追在后的三星、市占达38％，至于美光市占仅9％，由于前二大厂均为韩厂，此番韩国政治动盪，会否肥水流到美光？另会否影响辉达 Blackwell 的销售预测？ 后市都仍有待观察。