CES展黄仁勋喊声！外银：台厂是AI浪潮主要受惠者 供应链全年有商机

星展集团资深经济学家马铁英指出，目前有几个现象显示今年台湾在AI发展与电子供应链方面有较多机会，首先，云端的运用带来了资料中心的扩张，有部分台湾厂商因此受惠；其次，若从台商占全球电子产品的生产比重来看，AI伺服器占比高达9成、先进晶片生产也高达8成以上。

其三是AI伺服器供应链越来越有本地化的趋势，国内生产比重不断上升，目前占比约20％左右，对比2015年仅不到10％有显着的增加，造就了去年资讯通讯产品出口成长翻倍，有很大的原因就是因为AI伺服器的在地化生产比重提升。

马铁英说，目前这波AI浪潮的受惠者仍是云端AI，若云端AI进一步向边缘AI拓展，企业的其他设备需要升级的情况下，将持续力好台湾的电子供应链，包含下游代工厂、上游半导体和电子零组件厂商，而消费性电子产品去年相对稍显疲弱，今年则有望反弹。

不过，马铁英也提醒，未来川普可能会要求台湾将半导体技术带到美国，或帮助美国建立AI供应链，因此台湾厂商可能面临生产成本压力，但优势是可进一步巩固与美国领先科技公司的合作伙伴关系，以及在美国消费市场的占比。

放眼全球市场观察，瑞银财富管理投资总监办公室南亚太区投资总监郑汪清认为，今年持续看好AI的发展前景，观察过往发展新科技时，通常在周期第一波会先发展硬体，如台积电和辉达等，第二波是软体，其他如电力、光通讯技术等基础建设也是目前的发展重点。

滙丰银行认为，资讯通讯业的发展逐渐扩大，AI推动的产品与服务有助于企业提升生产力并在市场竞争中脱颖而出，至于数位基础设施企业，尤其是涉及云端、数据中心、软件及冷却技术的领域，今年依然受到强劲需求的支持，无论是美国、亚洲和欧洲都是重点区域。