辉达目标价 滙丰调降至185美元

滙丰下修辉达目标价的主要理由是预期2026年度资料中心营收下滑。滙丰分析师Frank Lee指出，受到GB200供应链问题影响，将资料中心全年度营收预测由2,530亿美元下修至2,360亿美元，不过仍较华尔街预期的1,840亿美元高出28％。

Lee将辉达2026年度每股盈余预测下修6％，至每股5.74美元，反映上半年Blackwell平台成长缓慢，不过匯丰的预测仍比华尔街高了28％。

Lee认为辉达在2026年度上半年（今年2至7月）将面临挑战，下半年势必得加足马力，才能达到市场预期。

即便滙丰调降辉达目标价和财测，辉达仍是AI晶片霸主，市值达3.33亿美元，过去12个月营收成长率达152％。辉达下次公布财报的时间在2月26日。

其他投行仍看多辉达前景，Truist证券和美银证券分别给予辉达204美元和190美元目标价，并重申「买进」投资评等，主要理由是辉达在AI产业的领导地位，以及在游戏产业大幅成长。

Bernstein给予辉达「优于大盘」的投资评等，目标价175美元。Bernstein称讚辉达营收年成长率令人惊嘆，和领先同业的毛利率。