《盘中解析》美股收红加持台股 AI、贸易战、关税三变数仍存

台新高股息平衡基金经理人刘宇衡表示，目前盘面重要有观察重点有三：一、DeepSeek的模型与论文完全发表，以辉达为首AI供应链后续订单展望是否有变数；二、美中贸易战演变情势；三、美国是否对美国境外生产半导体课重税。由于政策不确定性提高，震盪恐将加大，高息股可望成为资金避风港，操作上，以长期配息稳定为主要核心持股方向，并布局殖利率在市场均值之上且有高度成长之标的。

刘宇衡指出，虽然美国目前对美国境外生产半导体的课税方式不明，主要因大部分并非以晶片方式进入美国的关系，但短期未实施前可能反而提前对半导体拉货。此外，DeepSeek并不会改变AI的趋势，反而更显AI是国力竞争所在，目前CSP业者资本支出并未下修。长线来看，更多公司将AI导入期产品分析及行销之中，如网路销售触及率提高、化妆品公司临柜客户分析、CDA软体设计公司成功率提高等，显示AI落地进入你我生活，在营收扩增下，可望带动更广泛产业产值成长循环，台股急跌后可留意买点。