《基金》保德信首发被动式台股ETF 预计3月13日挂牌

梅以德指出，保德信自1992年从台股基金起家，以扎实的台股研究奠定基础，如今在台湾已经深耕33个年头，旗下6檔台股基金成立时间平均超过20年，不仅为基金界的长青树，更是檔檔有口皆碑，今年保德信进一步结合集团在ETF的经验与资源，投入台湾ETF市场，由市值型台股ETF打头阵，未来也将凭藉集团优势与在台湾累积多年的专业能力，致力于提供符合市场趋势且具竞争力的 ETF产品，满足投资人不同的财务目标。

梅以德强调，未来保德信的ETF产品将聚焦于核心投资与创新策略，为市场带来具差异化、前瞻性的 投资选择，并根据台湾投资人的需求，设计符合台湾市场特色的ETF，协助投资人掌握市场机会、提升资产配置效率。

台湾ETF发展超过20年，ETF的演进与时俱进，保德信投资长李孟霞分析，以最具代表的市值型ETF来看，目前的市值型ETF已来到3.0，最初1.0的市值型ETF产品，主要以市值作为排序基础，并以贴近指数为目标，因此较没有额外筛选成分股机制，而是以追求大市值公司的稳定性与成长性。随着市场需求的变化，2.0版本的市值型ETF开始融入主题性投资的概念，如加入ESG、低碳转型等主题。

李孟霞指出，如今市值型ETF除了持续获得投资人青睐，选股因子也更为细致，不仅要投资市值大的标竿企业，更多创新的选股因子，如市值成长性的筛选、个股品质的评量，或是透过前瞻指标选出高成长性企业等，进一步提升ETF的成长潜力与市场竞争力；此外，新一代ETF多配有收益平准金机制，有助于稳定配息表现。

值得一提的是，保德信市值动能50ETF(009803)不仅在产业配置上更贴近加权指数，透过筛选因子排序，从营运效率、成长性、夏普值表现等面向评估，更能选出具有成长动能的标竿企业：分析该ETF所追踪的臺湾市值动能50指数，电子股占比为74.5%，占比最大为半导体42.9%，其次是其他电子14.4%，而电子股最大持股为台积电31.1%；在非金电部分，臺湾市值动能50指数的前三大布局产业为航运6.9%、化学工业1.8%，以及运动休閒1.7%，产业分布更为分散且符合成长趋势，不易过度偏重电子类股，又能纳入市值成长超前的隐形冠军传统产业。

除了追求成长，PGIM保德信臺湾市值动能50ETF也不忘创造息利双收契机，每年6月与12月两次的成分股定审时，分别加重不同的因子权重。接近台股除息旺季时，PGIM保德信臺湾市值动能50ETF在6月指数定审加重价值因子筛选权重，把握潜在高股利率标的，根据统计，臺湾市值动能50指数近五年平均股利率达5.4%，优于加权指数同期平均3.9%，明显提升投组股息收益机会，并採用经典的3月、6月、9月、12月季配息机制，让投资人更易于安排资金流需求。