陆DeepSeek火爆AI晶片供不应求 中芯国际加速追赶台积电

大陆晶圆代工龙头中芯国际一直肩负着追赶台积电的重任，最近DeepSeek的火爆，大陆各大厂商纷纷接入，导致中芯国股价大涨。分析人士认为，DeepSeek搅动全球AI风云，中芯国际规模经济的时刻到来，追赶台积电的速度将大幅加速。

据《腾讯网》报导，新加坡毕盛资产管理创始人兼首席投资官王国辉曾在受访时表示，中芯国际具有丰硕的资金与政策支持，还有足够的工程人才，更关键的是还以利用本土市场规模经济来与台积电竞争，并有望在市值上追平台积电。而伴随着DeepSeek火爆，给中芯国际追赶台积电又添了一把火。

报导说，目前接入DeepSeek的中外企业已达数百家，大陆的云服务、网路平台、手机、晶片、金融、医疗、汽车等行业都在上线和部署DeepSeek。例如，苹果与阿里合作，开发iPhone陆版AI功能，带动阿里股价大涨；腾讯系、阿里系、百度系产品全面接入了DeepSeek大模型，AI应用爆发对算力需求有了天量场景；大陆各大手机厂也宣布接入DeepSeeK，以应对苹果的智慧化服务竞争。

另外， 在汽车领域比亚迪推进的智驾普及化，国产动画游戏领域《哪咤2》产生标杆效应，这些对晶片算力拉动与AI应用及硬体都有巨大需求。不过，现在AI晶片产能严重不足（华为910系列需求已排到年底，价格不低），辉达高阶晶片则买不到。

报导指出，原本大陆成熟晶片代工业务还要面临美企成熟制程晶片低价倾销竞争，挤压中国成熟晶片的利润空间，导致中芯国际、华虹大打价格战。现在从趋势上看，业界对算力的需求非常大，庞大的AI晶片代工需求等着中芯国际去接盘。大陆国产成熟算力晶片开始会供不应求，除了阿里云和腾讯云悄悄地从辉达转向国产晶片，DeepSeek也与华为升腾、天数智芯等企业合作，绕开CUDA生态，为国产晶片打破「软体枷锁」提供可能，DeepSeek的开源策略与国产晶片的性价比优势也能形成共振。

当前大陆AI普及化，中国晶片产业链会有正面作用，但短时间内只有中芯国际、华虹等少数厂商受益，其中龙头中芯国际受益最大。已知中芯国际2025年1、2季度产能爆满，业内估计，全年毛利率增长90%以上，净利润大概率会突破100亿人民币，超过歷史峰值。

整体而言，DeepSeek的出现降低了市场对高阶AI晶片的依赖，为成熟晶片提供了远超出预期的天量需求。DeepSeek火爆之前，传出大陆国产EUV光刻机取得突破，哈尔滨工业大学宣布已突破13.5nm光源技术，业内传言国产EUV光刻机正在调试，但量产节点还没到达的时刻，却出现DeepSeek给中芯国际追赶台积电添了一把火，外界可以拭目以待。