微软传砍算力！伺服器代工三雄重伤 「这一檔」失守月线

传微软大砍算力，成AI新隐忧，主要伺服器代工协力厂鸿海（2317）、广达（2382）及纬颖（6669）等不到辉达财报助威，盘中跌幅均逾2％，成为台股杀盘重灾区。

投资银行TD Cowen发布报告指出，微软已开始取消在美国租赁大量资料中心算力的租约，或不再续约，包括即将到期的逾1GW的大型场地合约，也放弃了「多项」涉及100MW的交易，初估规模达「几百个MW」，从中似可嗅到微软对自家建设太多AI算力已产生疑虑。

针对TD Cowen的报告，微软24日发布新闻稿重申6月止本年度的支出目标不变，但因其未对TD Cowen报告置评，更让市场惴惴不安，不单微软24日股价下跌1.03％，以404美元作收，连其主要伺服器代工协力厂鸿海（2317）、广达（2382）及纬颖（6669）脸色也不好看，跌幅均达到2％以上。

鸿海盘中一度失守年线，跌幅一度达到2.71％，广达走势更弱，不单跌幅一度扩大至逾3％，连最后一道支撑月线也失守，上檔形成重重卖压。

法人指出，微软为全球第二大云端供应商（CSP），去年第四季市占率达24％，随着微软缩减资料中心算力租约规模，会否引发连锁效应，后续仍须密切观察。

另根据TrendForce最新预估，以2024年全球主要云端服务业者（CSP）对高阶AI 伺服器（包含搭载NVIDIA、AMD或其他高阶ASIC晶片等）需求量观察，预估美系四大CSP业者包括Microsoft、Google、AWS、Meta各家占全球需求比重分别达20.2％、16.6％、16％及10.8％，合计将超过6成，居于全球领先位置。其中，其中又以搭载NVIDIA GPU的AI 伺服器机种占大宗，此番微软传出大砍算力的消息，会否间接影响到NVIDIA需求，也是观察重点。