台积电近期波动大 009804设计这项机制 避免单一公司风险

随着2025年开春以来，台积电股价波动不小，台积电在2024年大涨80％，但随着涨幅过大基期较高，投资人很是关注台积电在2025年的表现。联邦投信指出，儘管投资台积电对于台湾投资人来说具有极大的吸引力，但仍须谨慎面对单一公司风险。在此次新发行的联邦台湾精彩50 ETF（009804）中，设计了单一公司持股比重上限为30％的风险控制机制。

联邦投信表示，过去的经验显示，无论是IBM、Motorola、Nokia，还是台湾的HTC等公司，曾经也处于行业的巅峰，但最终未能长期保持领先地位。经济与产业是有起有落的，投资人应该保持风险分散的意识。这也是为何ETF一篮子投资方式能够有效避免单一公司风险的原因。

联邦投信指出，在此次新发行的台湾精彩50 ETF（009804）中，设计了单一公司持股比重上限为30％的风险控制机制，旨在防止某一单一公司权重过高而导致ETF波动过大，这样的设计能让ETF的表现更符合整体市场走势，而非仅依赖单一公司。

根据最新资料，截至3日止，台积电在台湾50指数中的比重达57％，远超过台湾加权指数和台湾50权重上限30％指数的比重。因此，联邦投信建议投资人，虽然投资台湾市值前50大公司是经典且稳定的选择，但在配置投资比重时，需要注意风险分散。投资人可在原有的台湾50投资组合中加入009804，通过设计中的30％上限，实现更加均衡的持股，让投资组合更具稳定性，也能减少过度集中于单一公司所带来的风险。

联邦投信强调，无论是在短期波动中还是在长期投资中，分散风险始终是成功的关键。通过适度调整持股结构，投资人可以减少单一公司影响，并增加确保长期投资 能够走得更稳健的机会。投资者应该保持谨慎，不因市场的短期波动而过度焦虑，并根据市场环境适时调整自己的投资策略。