《基金》7檔BBB投等债ETF三月除息 配息王换人当

3月债券ETF除息竞争激烈，除既有的4檔BBB级投资等级债ETF外，去年第四季新募集的三檔ETF——新光BBB投等债20+(00970B)、台新特选IG债10+(00980B)、统一ESG投等债15+(00966B)，均将于今年3月首次除息，正式加入BBB级投等债ETF的月配行列。其中，新光BBB投等债20+(00970B)与台新特选IG债10+(00980B)分别拥有超过6.2%的年配息率，跃升为该类型ETF的配息冠、亚军。

投信法人指出，BBB级投等债ETF具备高殖利率、高票息率及较高的年化配息率等优势，近期市场申购热络。相较于美国公债，BBB级投等债ETF同样属避险型资产，但因具备更高票息率与殖利率，形成「双率双优」的吸引力，特别受到长期持债族群的青睐。

新光BBB投等债20+ETF(00970B)经理人刘恒志表示，近年来台湾投资人偏好ETF理财，尤其青睐配息型债券ETF。近期，美国前总统川普推动关税政策，儘管市场不确定性增加，但其「让美国再次伟大」（MAGA）政策仍吸引各国政府与企业加码投资美国产业，显示未来四年美国经济仍有成长机会。

此外，上周川普与乌克兰总统泽伦斯基会谈未达共识，加上市场对美国经济数据疲弱的担忧，以及俄乌战争未见明朗化，使投资人避险需求升温。特别是川普政府对中国、加拿大、墨西哥等国加徵关税，引发全球贸易战疑虑，进一步推升资金流向美债等避险资产。

ETF投资专家指出，2025年全球债市变数仍多，在川普2.0政策影响下，建议投资人可关注具备「YMCA」四大特色的债券ETF，即高殖利率（Yield）、月配息（Monthly）、高票息（Coupon）、聚焦美国（America），作为核心债券资产配置。

根据各大投信官网资料，目前国内共有6檔BBB级投资等级债ETF採取月配机制，皆主打高票息、高殖利率特色，3月除息后换算年化配息率约5~6%。若除息前ETF价格出现修正，投资人可趁低进场，进一步提升配息收益表现，成为今年避险型债券ETF的重要选择。