《盘中解析》台积电压盘 AI应用带动长期动能未变

台新主流基金经理人黄千云表示，由就业及CPI数据反映出美国劳动市场仍具韧性、通膨处于缓慢降温格局，且联准会于CPI公布后释出鸽派言论，造成美债殖利率及股市出现较大幅度震盪。展望后市，日本、美国利率决策会议均符合预期，市场新变数在于DeepSeek低成本模型及川普关税，前者引发半导体抛售潮，后者使得投资氛围观望，不过美国经济数据仍正面，AI趋势也未改变，预期为投资领域的转变，由AI基建转向AI应用，因此盘势短期反应利空后仍会逐步回升。

黄千云指出，基本面部分，DeepSeek降低AI技术门槛，可望加速AI应用落地，带动edge AI需求提升，而北美两大CSP业者今年资本支出指引仍相当积极，AI长期趋势未改变，仍是2025年基本面主要动能。