《钢铁股》大成钢、大国钢2024年EPS降至4年低 拟配息1.1元、1.5元

大成钢去年营业收入903.98亿元，年减10.72%；营业毛利170.87亿元，年减12.17%；营业利益61.12亿元，年减30.98%；本期净利47.20亿元，年减30.68%；归属于母公司业主净利35.38亿元，年减33.62%；年度基本每股盈余1.53元，为四年以来低檔。大成钢董事会决议股利分派，113年度每股盈余分配之现金股利1.1元，共发出26亿7768万6677元，配发率71.89%，以周三收盘价48.25元计算，现金殖利率2.27%。大成钢也将于6月11日召开114年股东常会。

大国钢去年营业收入227.10亿元，年减7.78%；营业毛利75.26亿元，年减8.42%；营业利益29.12亿元，年减23.15%；本期净利22.93亿元，年减27.72%；归属于母公司业主净利22.80亿元，年减27.03%；年度基本每股盈余2.22元，亦创下四年以来低檔。大国钢董事会决议股利分派，113年度每股盈余分配之现金股利1.5元，共发出15亿4725元，配发率67.56%，以周三收盘价38.30元计算，现金殖利率3.91%。大国钢也将于5月28日召开114年股东常会。

大成钢今年2月营收87.78亿元，年增12.32%、月增6.74%，创下一年半以来单月新高；前2月营收170.03亿元，年增9.08%。大国钢今年2月营收18.69亿元，年减2.08%、月减1.93%；前2月营收37.75亿元，年减1.35%。

大成钢后市展望，美国地区工作天数3月可望回升至22天，且铝板与不銹钢出货量将至少维持2月水准，法人预估，大成钢首季营收优于预期，获利上，关税议题驱动美国当地钢铝报价涨势延续，铝板与不銹钢毛利率逐月提升，第二季更将迎来传统建筑业旺季，使得全年获利有望上修。

大成钢启动美国德州厂扩建计画，热轧铝板新产线完成后，预计每年可节省8000万美元成本，换算可贡献EPS 1.0元，新产能投产效益可期。

土洋法人持续看好，本土法人再度将目标价上调至58.8元。大成钢上周五股价一度衝上52.2元之近3年高价，但大成钢股价持续垫高，投信、自营商转卖超调整持股，外资周三亦转卖超3425张，周三股价小跌收场，不过近10天法人操作来看，外资共买超1.72万张、投信更大买超4.48万张，50元得而復失，金蛇年以来仍涨幅达41.70%。