杀太凶？陆利率3％以下银行消费贷或被叫停

根据《证券时报》报导，从大陆部分股份行、国有大行地方分行人士获悉，多家银行接到总行通知，4月起针对信用「消费贷」产品年化利率或上调至不低于3％。也有股份行华东某分行个贷部人员说，已向获得3％利率以下贷款的客户提示，「未提款客户请在3月31日之前提款」。

今年以来在促消费、扩内需政策背景下，大陆消费贷市场掀起新一轮价格战，眾多银行为抢市占率纷推出利率3％以下产品，多家机构利率一再下调，个别银行产品利率低至2.4％，低于人行3月公布1年期贷款市场报价利率10至70个基点（BP）也与当前平均3.3％的房贷利率形成显着利差。

业内专家提示，银行应考虑客户还款能力，不宜在利率上过度内卷，并担心部分投资者通过消费贷置换房贷，或违规将资金挪用于房地产市场。

博通分析金融行业资深研究员王蓬博认为，理论上存在一定套利空间，但实际操作中面临诸多限制。例如一旦被查出贷款是用于还房贷，银行可能会要求提前全额偿还，且消费贷期限较短，而房贷期限较长。

上海金融与发展实验室副主任、招联首席研究员董希淼认为，当前受存款利率降低等因素影响，银行资金成本有所下降，降低个人消费贷款利率具有一定基础。同时，部分银行为扩大市占，希望通过较低利率吸引更多客户，形成「薄利多销」的促销行为。

但董希淼也说，个人消费贷款利率过低，可能产生一些负面作，例如可能让消费者产生「利率幻觉」，不顾个人实际盲目申请，从而加重个人债务负担。