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全球金融市场正经歷前所未有的快速轮动,从科技股的狂热到价值股的復甦,再到能源与原物料的急涨,投资人若墨守成规,极易错失良机或惨遭套牢。兆丰投信指出,传统的「买入并长期持有」策略,在如今高波动、主题快速切换的环境下已然不足,投资人现在最需要的是一套能够动态适应市场风向的「战术性资产配置」。
全球金融市场正经歷前所未有的快速轮动,从科技股的狂热到价值股的復甦,再到能源与原物料的急涨。兆丰投信表示,如今高波动、主题快速切换的环境下,投资人需要一套能够动态适应市场风向的「战术性资产配置」,因此,建议以50%债券ETF、40%股票ETF以及10%其他资产ETF进行配置,攻守兼备。
今年以来全球股市普遍上涨,反应在投信发行的各类股票ETF绩效上,美股、陆股与日股的正向两倍与原型ETF表现相对出色,台股ETF绩效表现平平,且高股息ETF相形失色。展望第四季,投信法人普遍看好美国降息后带来的资金行情,建议投资人不要预设高点,在股市频创新高下,宜以定期定额方式介入。
受惠今年以来全球股市表现出色,国内投信发行的各类股票型基金中除了单一国家型,其他各类型全数收红,其中中概股、大中华区域型与台股科技、台股中小四类投信基金今年以来平均报酬率超过2成,表现最佳;另外,一般型台股基金、亚洲股票型、A股基金、日本基金也都有1成以上的报酬率,表现也相对稳健。
今年以来全球股市受到川普对等关税衝击大幅震盪,反应在国内投信发行的各类股票基金上,欧洲股票型基金以平均逾1成的报酬率,遥遥领先其他各类型股票基金,除了新兴市场股票型基金平均小幅上涨近1%外,其他各类型均收黑,随川普关税政策对市场的影响性逐步降低,法人建议趁机布局近期跌深、下半年具成长性市场。
今年以来投信发行各类股票型基金表现均受到川普关税政策拖累,统计至4月底止仅有欧洲股票型、新兴市场股票型两类基金平均报酬翻红,其中欧洲股票型基金表现突出,平均上涨逾1成、达12.41%;至于表现最差的基金则均由台股基金包办,其中中小、科技两类基金平均跌幅逾2成,表现最差。
川普对等关税风暴,台股大崩跌,台股基金整体也跌逾1成,位居各类股票型基金末段班,但高股息主题台股基金藉由长线保护短线殖利率题材布局,跌幅仅个位数,表现相对抗震。
今年以来受到美国总统川普关税政策反应影响,全球股市震盪加剧,反应在投信发行的各类股票ETF绩效上,陆股ETF绩效拔得头筹,一扫过去几年绩效垫底的窘境,平均涨幅超过6%,另外,日股ETF表现也不俗,平均上涨超过3%;至于去年资金疯狂追逐的美股ETF,则在震盪行情中表现最差。
今年以来全球股市震盪,去年涨多的美台股市首当其衝,资金转向基期较低的市场,反应在投信发行的各类股票基金报酬上,美国股票型、各类台股基金平均报酬都收黑,表现最佳的为欧股基金平均上涨13.88%,是唯一平均报酬逾1成的股票型基金,其次为大中华、日股与资源型基金;表现最差的则由各类台股基金包办,平均跌幅约1成。
2024年各类股票基金都出现明显涨幅之际,唯独绿能等少数产业基金暗自垂泪,不难看出在川普宣布终结绿色新政前,绿能产业已提前先过寒冬。法人表示,绿能减碳虽是趋势,但因美国政策不力挺,恐将会影响短期投资绩效。
相较2023年投信各类基金中台股独强,2024年在美股强势表现下,美股基金、全球股票型基金和各类台股基金平均都有2成以上的报酬,并列年度表现最佳的三类股票基金。
全球股市无惧欧亚政治风波近期多数以涨势回应,反映在全球各类股票型基金资金流向,统计至12月4日,美股基金净流入虽减缓至81.76亿美元但持续居冠,其他如全球新兴市场基金、欧非中东基金等亦转为微幅净流入。
国际消息好坏参半,美国总统当选人川普扬言对墨西哥、加拿大及中国加徵关税,拜登宣布以色列与黎巴嫩真主党的停火协议,法国因预算之争政局动盪,各地政局纷扰影响各类股票基金资金动能,回顾近一周全球股票型基金资金流向至11月27日,美股基金净流入增温至361.33亿美元、持续居冠,其他股市则均呈现净流出。
财报消息主导市场氛围,受惠市场信心增温,近一周美股基金净流入加速扩大至239.16亿美元,居各类股票基金之冠,亚洲不含日本净流入金额16.4亿美元,新兴市场亦维持微幅净流入。
印度股市再创歷史新高,今年来已36次创新高,累计涨幅14.28%,连带印度基金绩效水涨船高,全数正报酬,平均涨幅24.55%,表现居各类股票型基金之冠。投信法人强调,看好印度黄金十年,预期将成为近年最热门海外股票基金。
科技股动能未如预期,全球主要股市涨跌互见,反映在最新统计的各类股票基金流向上,美国股票基金近一周净流入金额较前一周放缓至57.51亿美元,但仍居各类股票基金之冠;全球新兴股票基金也转为小幅净流入3.65亿元。
市场信心归位,全球股市全面走扬;最新股票基金流向显示,美股基金维持净流入,且资金动能加大,欧股与亚股基金也转为小幅净流入,统计至8月14日,美国股票基金近一周净流入55.21亿美元,持续居各类股票基金之冠,累计今年以来已经净流入超过1,700亿美元。
市场担心美国经济陷入衰退及日本央行政策调整,全球股市反应剧烈,但美股基金维持资金净流入,在各类基金中表现一枝独秀,最近一周美国股票基金资金净流入63.67亿美元,续居各类股票基金之冠,其余均为净流出。
最新全球各类股票基金流向显示,美股基金持续净流入,新兴市场净流出减缓,全球聚焦陆续登场的美国科技股财报表现。美国股票基金近一周净流入至78.73亿美元居冠,累积今年以来美股基金已经吸金超过1,500亿美元;其次依序为全球新兴市场净流入2.41亿美元、欧非中东净流入0.83亿美元。
根据EPFR资料显示,截至17日整体股票基金持续吸金,目前已连13周买超,单周买超476.9亿美元,其中美股基金买超高达448亿美元最多,且连三周买超。法人表示,儘管市场波动大,市场资金依然持续流向风险性资产。