理財智慧王－小心銀行搶劫你？！

金融機構最強的賺錢方法，就是利用不會計算（或容易計算錯誤）的個人和企業，利用人們的無知或計算失誤，趁機偷偷搬走他存摺裡的錢。

外幣存款，一個月複利比一年單利划算？

曾經有某家大型銀行的廣告刊載了以下的理財建議：

理財時，應儘量活用複利效果。以同樣的利率（年利率）存款一年，與其採用「一年定存、單利」的形式，不如採用「一個月定存，到期自動轉存下一期、持續一年，等於每月複利一次」的方式，複利效果更能發揮。

銀行理財專員還會試著以具體的數值來幫你思考：利率設定為6％，10,000美元存款一年，比較一年後的利息金額。

若為一年單利，一年後可得600美元利息；若為一個月複利，年利率6％，月利率則為0.5％（6％除以十二個月），每個月將所得利息滾入本金，可算出一年後拿到的利息約617美元。的確，一個月複利的方式看來是可以多拿到約17美元的利息。

不過這個計算是有問題的，問題出在哪裡呢？

前述問題的計算，背後所依據的是一個不存在於現實生活中的假設。

首先，銀行如果真的有一個商品，採取一個月定存到期自動轉存的形式，那麼這種理財工具不太可能設為固定利率，應該是每個月的利率可能都會變動（採取浮動利率）。

所以，第二個月後不見得還是年利率6％。一個月定存、複利滾一年，由於利率未定，沒辦法確切算出一年下來會有多少利息收入。

第二，一年期定存與一個月期定存的利率相同，此一假定也有問題。一年期定存必須等一年到期才可將錢領出，一個月定存只要過一個月就能領出，前者的便利性較低，所以一般來說一年期定存的利率會高一些。

有一些例外的情況，會使一個月定存的利率和一年定存的利率相同。第一個可能性，是該銀行暫時讓一個月定存的利率顯得有利可圖，用來吸引民眾。但這種情形，你必須先有心理準備：第二個月以後銀行會調降利率。

第二個可能，則是金融人士多數預測「幾個月後可能降息」，銀行反映此種預期，將一年期定存的利率調低，結果變得和一個月期定存的利率相同。這種情況下，由於多數專家預測利率會下降，所以一個月之後定存利率降低的危險性很高。不管是哪一種情況，都顯示不能僅著眼於複利效果，就貿然選擇「一個月定存、到期自動轉存」的方式。你可能第二個月就因為利率調低而後悔。（摘自本書前言、第一章）