聖誕節報喜,在外資連五買推升下,台股上周五盤中衝破8千點大關,周線並上漲218點,法人對明年元月行情樂觀以待,認為台股在元月底前有機會挑戰8,500點。

德信投信投資長陳冠宇說,整個電子產業首季目前看起來淡季不淡,而市場游資豐沛,央行公佈11月M1B年增率28.62%,創20年以來新高,加上兩岸關係持續轉佳,元月16日兩岸金融MOU開始起跑,MOU及ECFA效應會逐漸發酵,將激勵台股元月持續走高。

陳冠宇看好的類股為LED TV 相關零組件個股,因為節能環保長期趨勢看俏,加上LED TV明年全球滲透率將達15到20%,比今年鉅增。其他節能產業如電動車、太陽能股等,也具有吸引力。NB相關零組件因NB明年全球出貨量還是會有2位數以上成長,幅度也相當可觀。此外,半導體產業明年復甦明顯,相關的IC設計及記憶體績優股值得擇優佈局。另外,受惠日圓升值的被動元件、數位相機股,會有轉單及委外代工效應。中概內需則看汽車零組件,因為大陸汽車下鄉補貼方案持續。

但因部分國家已陸續升息,市場擔心升息動作會造成未來資金緊縮,且今年來整體台股漲幅相當大,陳冠宇提醒投資人也要防範元月行情大漲後的獲利回吐賣壓出籠。

康和證券研究部協理吳馥珵說,外資休完耶誕長假後,因近期國際股市表現不錯,上周未進場佈局台股的外資,將會回補持股,加上美國元月總經數據不管是製造業ISM指數、採購經理人指數等,表現應會比預期好,有助於美股及國際股市持續往上走揚,將一併推升台股元月效應出現。元月底前台股指數空間應會在7,800到8,400點左右,8,400點為6月高點7,084點連結到10月高點7,811點的上升趨勢線,到元月高點就在8,400點左右,該區域屆時是上檔較大壓力。

利空因素方面,吳馥珵說,新流感持續蔓延,各國就業市場持續低迷,影響全球景氣復甦強度。全球暖化嚴重,也將增加工業產出的成本,衝擊全球經濟的復甦。此外,全球振興經濟方案將逐漸退場,對市場多頭氛圍的負面因子影響需持續關注。

吳馥珵看好元月行情將有表現的族群為,中國農曆年前的補貨行情將刺激整體終端需求,因為會對國內廠商出貨量有所提升,讓台股具有基本面撐腰,有利多頭。此外,元月為財報空窗期,具有題材性個股漲勢可以延續,包含Window 7、觸控面板、電子書、雲端運算、智慧電網、汽車電子、電動車等具有作夢行情的族群,值得佈局。

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