壽險利差損 最快明年納入金檢

同時，保發中心也檢討國際金融風暴對壽險業的影響，認為壽險業因承接許多高風險的投資，在金融海嘯中淨值一度蒸發3500多億元，未來如果與國際接軌，實施IFRS4第2階段，則壽險業可能要增提7倍的準備金。據估計可能就是8000到9000億元，屆時「勢必有許多業者不堪負荷而退出市場」。

據指出，金管會希望逐步強化壽險業的風險控管、改善利差損問題，將由「業者自律」先行，逐步走向「法規函令」的強制執行階段，未來希望能將「風控長」法規化，且要求業者逐步建構企業風險管理（ERM）、自我風險及清償能力評估機制（ORSA）及經濟資本量化技術，將來若法規化，納入內稽內控辦法後，一旦檢查局金檢發現有缺失，可能面臨罰鍰等問題。

民國100年即將實施40號公報，壽險業要先面臨保單分類等揭露，金管會官員表示，第1階段還不需要對投資大眾及消費者揭露利差損問題，但透過自律規範，壽險公司先由董事會定期檢視，且向保險局揭露自我評估的清償能力狀況，及未來中長期的資本健全計畫，官員說：「這是循序漸進的揭露」。

金管會備查壽險公會擬定的「保險風險管理實務守則」，及「人身保險業資本適足性自行評估機制」，要求各壽險公司董事會要從上而下貫徹風險管理機制，且指派一定位階以上高階主管出任風險管理主管，去定期評估公司的風險胃納量、資本適足及未來資本強度預估等，這項自律規範將由保發中心每3個月評估衝擊及影響性，再決定明年何時晉升為法規層級，並開始納入金檢項目。

此外，沈寂許久的結構型商品市場，終於又要有新商品推出，據市場人士指出，對此最積極的瑞士銀行、瑞士信貸銀行，近期將各推出以專業投資人、一般投資人為對象的結構型商品，後者會以投資型保單形式推出。

相關人士透露，瑞銀推出的結構型商品，主打法人機構，也就是金管會定義的專業投資人，而瑞士信貸則是針對一般投資人。據了解，此針對一般人的結構型商品，目前已經由在台總代理人機構─瑞銀證券台灣分公司，送往壽險公會審查，之後再送金管會審查，預計通過後，即可透過保險通路銷售。