新聞提要:由於實質薪資滑落與就業成長停滯,以及信用卡氾濫等種種問題,加拿大的家庭負債水準已拉起警報。

加拿大諾瓦斯科省貝德福(Bedford, N.S.)的居民麥考德(Ewan McCord),對於負債問題感觸很深。他從學生時代便開始累積債務,俾以完成學業。而借貸門檻極低、循環利率卻高達28%的信用卡,更使這個問題加速惡化。

即便開始就業後,麥考德的財務依然無法好轉。因為他的薪資根本無法負擔房租及日常開銷,到了2008年,他負債總額已達約32,000加元(約台幣95萬元)。

現在37歲、任職全錄軟體工程師的麥考德,還沒有還清債務。他說:「我想都不敢去想那筆債務所帶來的壓力與恐懼感。你本來是想要打造一個未來,但實際上卻是往後倒退。」

家庭負債 超英趕美

根據加拿大統計局最新資料顯示,2011年第3季,加國家庭債務占個人可支配所得比重逼近153%,寫下歷史新高。此一負債水準已超英趕美,並逐步逼近2007年時創下的高峰。

儘管有人主張債務占個人可支配所得比重不是合適指標,償債金額占個人收入比重才值得重視,但後者的情形也同樣令人憂心。

加拿大帝國商業銀行(CIBC)副首席經濟學家泰爾(Benjamin Tal)認為,將負債與個人所得進行對比,就像是拿橘子比蘋果,意義不大。因為一般人不會在1年內就還清房貸,而是用25年時間。

即便如此,加國央行總裁卡尼(Mark Carney)也警告,目前約每10名加拿大人,便有1人財務脆弱,亦即其償債支出占所得比重已超過40%。

根據泰爾所言,如果一個人的償債支出占所得比重超過40%,便已超出合理範圍。依照過去經驗來看,這代表負債者可能會開始無法順利償還債務。即使是在當前的低利環境下,這項指標也應該維持在30%以下較為恰當。

其實相對於其它同類經濟體而言,加拿大現況還算不錯。不僅企業資產負債表相當穩健,金融業體質也頗為健全。然而家庭及個人負債的問題顯然卻開始全面造成威脅。

加國第2大銀行多倫多道明銀行(TD)副首席經濟學家波爾頓(Derek Burleton)便說,幾乎所有該國家庭負債指標都在「閃爍警訊」,一般家庭對於意外事件也變得越來越「不堪一擊」。他還指出,目前加拿大信貸市場負債也已逼近美國次貸危機爆發前的水準。

這反映出另一面問題。那就是在過度支出與負債的背後,加拿大人正面臨實質薪資滑落與就業成長停滯的真正威脅。

最新資料顯示,該國2011年10月平均周薪為885.36元,較去年同期成長1.4%。但11月份消費物價則年增2.9%。另11月份失業率則上升至7.4%,創下近5月新高。這代表加拿大不但工作越來越難尋覓,薪水成長也趕不上物價上漲。

勤儉度日 就怕過節

再回到貝德福,麥考德還在努力重建生活。節儉度日是免不了的,為了按月還債,他必須放棄所有非必要開銷。但隨著年終假期到來,他要克服的考驗也變得更多。

麥考德無奈地說,到了節日,他既想買禮物送給家人,又要設法回拒親朋好友的出遊邀約,「這確實很讓人苦惱。」

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