加權指數昨開低走低,終場下跌1.8%,不僅指數失守7200點,在亞股中跌幅也最重。3大法人合計賣超逾百億新台幣。而在新台幣走升的壓力下,電子股表現疲弱。群益投信認為,近期新台幣匯率強勁升值,國際熱錢持續流入台灣,央行引導資金流入台股有助於行情止穩,預期台股在7000點至8000點大箱型整理下,指數目前水位再下探空間有限。

台幣升值利資產股

近日摩根士丹利資本國際(MSCI)將於11月15日提出最新半年度權重調整,由於台股10月走勢下跌及成交量清淡,市場對MSCI台股權重是否調降存疑慮。

另外,富蘭克林華美投信表示,10月受制於歐美政治面不確定因素,加上中共十八大會議前夕觀望氣氛,陸股表現溫吞,預測本次MSCI陸股調升權重機會不高,或可減輕台股權重遭降壓力。

保德信科技島基金經理人賴正鴻表示,近2周熱錢流入亞洲,人民幣天天漲停,連帶新台幣面臨較大升值壓力,短線對資產股屬利多。不過考量目前上檔壓力重重,指數向上空間不大,非電子族群評價不算便宜,布局應以中長線角度切入,包括產業具成長性、股價超賣為優先考量。

第一金投信指出,美、中依舊擔綱推升全球經濟增勢的要角,兩大經濟體動能回溫有助提振全市場表現,而在此脈絡下,與美國復甦連動性高的電子族群、與中國景氣動能具高度相關的中概內需族群,後市表現均不寂寞。至於傳產部分,大陸鐵路基建投資金額9月月增92%、10月年增240%,政府大力擴展基建工程,將可持續帶動相關原物料類股走強。

惠理康和投信投資長唐雲益指出,盤整3年之久的陸股未來上去機率高於下跌,台股盤勢應是區間7000點至7500點震盪盤整機會較大。

大中華的產業類股布局方面,唐雲益認為,電子類股宜多留意大尺吋面板電視相關電子股,隨著美國房地產回溫、大陸家電下鄉、面板電視邁入60吋,從大陸2大家電集團─TCL和創維數碼的大尺吋電視銷售不錯,加上美國感恩節和耶誕節的消費旺季,特別是大尺吋電視與過往最大不同,就在其供給有限、需求熱絡下,相關電子類股將是最有表現一群。

留意兩岸航運族群

唐雲益並指出,中美經濟復甦下,大中華地區航運類股可望水漲船高;汽車類股,除北京、廣州和上海等1線交通擁塞的城市有限購政策,其他城市的汽車銷售可望受惠小汽車補貼政策,不論是台灣或大陸相關類股很值得留意。

房地產類股,儘管今年相關股票上漲2、3成,香港漲幅高達28%,大陸限購政策尚未取消,未來開放限購後,大陸房產類股後市仍有可為。

至於銀行股,唐雲益認為,利率自由化,銀行利差將由目前4%逐步縮減為3%至2%,將擠壓銀行獲利,加上為符合巴塞爾協定資本適足率的規定,有增資需求,銀行股要特別小心。至於台灣銀行股,在兩岸人民幣清算機制利多後,可以多加留意信用卡消費金融業務是否有上來。電信類股,則要留意補貼吃掉獲利、不利股價表現。

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