根據《安永全球IPO趨勢》調查報告,2013年大中華地區IPO(初次公開發行)件數與籌資額僅次於美國,位居全球第2。大陸目前正在申請上市審批並等待上市的企業超過700家,第1批50多家企業將獲得監管機構批准,最早可於2014年1月上市。因此預計2014年第1季大陸IPO活動將大幅增加,也將帶動2014年大中華區IPO成長。

A股借殼上市將減少

安永預計,明年1月A股IPO重啟後,首批發行的50多家企業擬籌資額約為440億(人民幣,下同),其中兩個大型IPO陝西煤業和中國郵政速遞物流,籌資額約為272億,占首批IPO企業的62%。大陸證監會將逐漸減少對新股發行的實質性審核,將令IPO的數量增加,其中借殼上市將減少,促使更多企業考慮直接上市或以其他方式籌資。

安永分析,大陸證監會在審企業名單中,76%的企業擬在中小板或創業板上市,83家過會企業中擬籌資額小於3億的企業超過6成,2014年A股IPO主要仍會是中小規模企業。證監會在審企業名單中,工業及科技、傳媒與通訊、零售與消費業公司數量居於前列,它們將是2014年新股發行的主要產業。

安永聯合會計師事務所營運長張嵐菁表示,隨著總體經濟環境復甦,加上全球貨幣政策仍維持寬鬆,政治不確定性亦降低,投資人信心明顯轉強,2013年底IPO活動熱絡,全年成績更優於預期,為2014年全球IPO活動打下堅實的基礎,預計明年第1季全球IPO活動將穩定成長。

台股生技IPO熱度延燒

張嵐菁進一步指出,雖然大陸自2012年底暫停上市活動,但2013年大中華區IPO活動仍然活躍,主要由香港IPO件數和籌資總額上升所帶動。2013年香港市場有96家公司IPO,共籌資1620億港元,與2012年相較,分別成長60%及80%。預計香港市場2014年IPO數量將超過100件,籌資總額達到1800億元。

安永台灣審計服務執業會計師王彥鈞則表示,2013年台灣上市市場IPO活動與籌資總額皆顯著上升,相較於2012年,上市件數成長45%,籌資額成長27%。上櫃市場的生技與醫療企業有逐漸成長的趨勢,目前興櫃市場約有15%為生技醫療類股。在政府扶植生技產業政策支持下,預期生技醫療企業上市櫃的熱度將持續延燒。

關鍵一分鐘

齊魯證券場外市場業務部總經理王磊認為,大陸將新三板大擴容至全國範圍,這將為券商帶來新的業務體系,未來新三板市場發展成熟後,有望為券商貢獻10%至15%利潤。

匯金公司大幅增持大陸4大國行股票,目前持有中行總股本的67.75%、持有建行57.26%、持有農行40.28%、持有工行35.36%。

WitsView預估,截至2015年大陸境內將有8座8.5代線進入量產,屆時大陸境內5代線以上的產能占全球比重將由2013年的13.8%,大幅躍升至24.5%,近逼台灣的28.1%。

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