統計上證綜合指數發布以來,歷任中國國家主席與總理五年任內表現,從江澤民時代開始共有四次交班,以平均報酬表現來看,第一年由於剛接班或是政策調整等因素,導致任期第一年股市表現並不如預期的出現接班或慶祝行情,平均呈現負11%,但第二年可翻正為5.91%,第三年3.69%、第四年更達48.5%。

群益中國新機會基金經理人林我彥表示,過去大陸政權交班的第二年股市表現,要視當時的政經狀況而定,以胡錦濤搭配溫家寶的第一個任期的第二年為例,當時便受到「打房」的影響,上證綜合指數表現為五年中最差的一年,但後續三年,上證指數寫下翻倍的亮眼成績單。

林我彥強調,就2014年大陸股市的投資,挑新產業就有新機會,可掌握十八大三中全會後的全面深化改革步調,布局相關受惠產業,例如消費、資訊技術、工業、公用事業、醫療保健與電信服務等行業,相對獲利契機會比較大。

瀚亞中國基金經理人林元平認為,習近平打擊貪腐,雖讓大陸高端消費降溫,但更大的正面力道卻會反映在經濟轉型相關獲利的產業上,城鎮化需求持續、資訊科技、媒體廣告、大眾時尚與中產銷費反而大行其道。

他說,股神巴菲特也在2月中旬正式買入大陸傳媒股票,因此,只要仔細選股,消費基金與陸股基金還是有利可圖。

富蘭克林坦伯頓亞洲小型企業基金經理人馬克‧墨比爾斯分析,相較其它新興市場國家,大陸經濟在抵禦外部風險方面處於較佳的位置,即使出現全球金融市場出現較壞的情況,陸股下檔空間有可能相對有限。

主要原因,包括大陸經濟成長率仍高,企業獲利恢復成長,且相比那些面臨經常帳和財政雙赤字的國家,財政和經常帳戶情勢更為穩健,更有能力來吸收潛在資本流出帶來的風險。

但瀚亞投資指出,習近平打貪反腐政策從政治面擴散到經濟面,農曆春節期間奢侈品消費金額較去年同期大幅下降57.8%,金額也從8.3億美元急速冷凍到3.5億美元,2013年賺很大的三大產業,包括生技醫療、綠色環保與精品消費基金中,消費基金今年預期會很悶。

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