大陸信貸風險加劇的警訊正越來越明顯。據了解,目前大陸2年期主權債務收益率與2年期的利率互換交易(IRS)的利差,已經擴大至121個基點,創下2007年以來的新高,由於該項利差的高低一直被視為大陸金融市場壓力的主要指標,分析人士認為,此一利差擴大代表金融市場風險正在升高,值得有關部門警愓。

另外,根據彭博報導,投資大鱷索羅斯日前對外示警,大陸目前的情況與2008年金融危機之前的美國極為相似。部分外資投行的操盤人亦同意索羅斯的觀點。

有分析師指出,影子銀行就像美國的次貸市場,而上海同業拆借利率與回購利率的利差,猶如2008年全球金融危機爆發前的資金借貸嚴峻的情景。

分析師進一步解釋,在2007年7月,次級抵押貸款導致當時美國第5大投資銀行貝爾斯登的兩檔對沖基金宣告破產,自此,銀行開始囤積現金,推高了借貸成本,到2008年10月,倫敦銀行間拆借利率和隔夜指數化利率互換交易的利差飆升了364個基點,此時,全球性的金融危機早就已經爆發了。

不過,大陸財政部長樓繼偉22日仍對外表示,「近期(大陸)的信託兌付危機,不能說明大陸金融體系出現了大麻煩,而人民幣匯率的大幅波動,也仍在可控範圍內。」顯示大陸中央目前似乎還不打算承認此一危機的嚴重性。

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