從5月選擇權布局結構來看,整體市場總賣權未平倉量大於總買權未平倉量達12.8萬口,屬偏多格局。群益期貨分析師張俊源表示,這個差距口數不算小,因此單就選擇權籌碼來看,就算盤勢下跌亦跌不多。

張俊源表示,因為這代表市場上持有賣出賣權的法人較多,認為不跌的機率較大,也才會有現在這種下跌以後,很快就會彈回來的狀況,目前籌碼布局密集且稍具正面,上有壓、下有撐。

台股已連續10個交易日都在100點區間震盪,顯得相當黏稠,而且期間還出現兩個母子線的止跌K線組合,所以這次的修正是一個三角形的收斂型態,既然如此,那就必須等到它突破哪一邊之後才有明確的方向出現,否則短線會循著倒S型走勢在區間內上下徘迴。

外資目前得期貨淨多單有1.6萬口,雖然光看數字很多,但是單就近期變化,實際上並不多;而自營商的賣出買權的契約金額仍比賣出賣權的金額大許多,內外資不同調,多空混沌。

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