隆達(3698)引進Cree資金活水,在LED業界投下震撼彈,晶電(2448)董座李秉傑認為,如果隆達複製背光模式,特別倚賴單一客戶當作出海口,則隆達可以對外釋放的供貨量將很少,獨立的晶片供應商晶電(2448)、新世紀(3383)有可能受惠。

李秉傑說,晶電、璨圓都是Cree的供應商,晶電合併璨圓之後或許引發Cree在貨源上的焦慮,迫使Cree增加新的供應商;事實上,Cree的專長在高功率產品,且照明占其營收比重已達30~40%,未來的重心不在LED晶片而在封裝與燈具上,因此Cree來亞洲尋求中低功率產能已久,且談過的公司不只一家。

他認為,同樣一筆資金投資給晶電,持股僅3%,投到隆達卻可持股13%,藉此穩固貨源,不過隆達經濟規模有限,如果過度倚賴Cree為下游出海口,勢必會引起歐司朗、飛利浦對其角色的質疑,況且奇異(GE)與Home Depot也是Cree的主要競爭對手,隆達在新出海口有著落,其他出海口或許會浮現疑慮。如果隆達的產能被綁死,對外釋出的量很少,台灣僅有的獨立晶片供應商晶電、新世紀應該還是受惠。

李秉傑認為,Cree過去從晶電採購紅光LED,從奇力採購藍光LED,未來Cree的主戰場在照明,外購晶片的可能性高,以Cree過去的習慣來分析,亞洲廠商應該是第一選擇。

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