港商野村證券公布今年下半年亞洲(含日本)科技股展望研究報告,整體而言,下半年復甦基調仍確立,但選股必須更為謹慎,點名看好DRAM、面板、IT服務,並保守看待手機與晶圓代工等族群。

至於亞洲科技股下半年投資建議,野村證券評估可「買進」的台股標的包括:友達(2409)、群創(3481)、頎邦(6147)、廣達(2382)、可成(2474)、日月光(2311)、華碩(2357)等7檔;並建議「賣出」宏達電(2498)、宏碁(2353)、聯發科(2454)、聯詠(3034)等3檔。

野村證券指出,受到國際政經因素影響,第1季各項產品線終端需求幾乎都呈現「淡季更淡」的「硬著陸」,並導致一連串庫存調整壓力,但從目前種種跡象來看,智慧型手機與電視需求已從第2季起回溫,至於PC需求,預計第3季起也會復甦。

因此,野村證券認為相關零組件廠商出貨將於第2季觸底、第3季起逐步回溫,有利於股價表現。

野村證券認為,科技各項族群基本面多少會呈現溫和復甦,時間表順序則依序為:記憶體、面板、智慧型手機、電視、PC、晶圓代工、IC設計。

不過,野村證券提醒,儘管下半年科技產業基本面復甦基調確立,但對各族群而言,「綠燈區」與「灰燈區」之間的差距會拉大,且即便是位於「綠燈區」內的各族群,彼此間也存在著差異,整體而言,DRAM、面板、IT服務是位於「綠燈區」,而保守看待的手機與晶圓代工則在「灰燈區」。

此外,野村證券也建議國際機構投資人,下半年針對科技股應採取謹慎選股策略,也就是在新產品與技術支撐下,成長性能優於同業的利基型題材,包括:一、3D NAND半導體設備;二、智慧型手機規格升級;三、能夠受惠於中國政府政策支撐者。

#智慧型手機 #面板 #手機