多晶矽原料成本報價持續下跌,加上矽晶圓銷售價格急速向上拉高,台系矽晶圓廠苦盼已久的曙光出現,即使簽有長約,一向最具經濟規模和成本競爭力的綠能(3519),已樂觀評估12月的矽晶圓有「單月獲利」的機會。

至於中美晶(5483)、國碩(2406)和達能(3686),則是期盼明年第一季跟進。

綠能除了自家的產能之外,還透過與茂迪、旭晶等「虛擬結盟」,「可調度」的矽晶圓產能高達3GW,是國內第一大、全球第二大廠。

而該公司近年來的最大「包袱」-薄膜太陽能電池產線,即將在今年底攤提完畢,換言之,「再過2天」就可徹底擺脫、不再拖累營運;另一方面,薄膜產線未來在會計帳上只剩下一點「殘值」,若未來有機會出售,不排除有機會獲利回沖。

撇開薄膜的部分,綠能內部原本就預估第四季的矽晶圓可達到「毛利率翻正」局面,但隨著報價漲升的幅度超乎預期,樂觀的氣氛也轉趨濃厚,甚至認為「12月份不排除就有機會獲利」。至於明年度,則期待能正式終結連4年虧損。

中美晶從半導體矽晶圓起家,後來切入太陽能矽晶圓,在技術層面上也公認實力最佳。而該公司擁有約1GW的矽晶圓多晶產能,雖然旗下也有電池廠,但因為是單晶,因此該公司的矽晶圓可以全部外賣,加上報價最高,因此明年度轉機不小。

國碩的矽晶圓產能位居第三,當初所簽訂的長約至明年底到期,因此明年將是最後一年受到長約牽制。而國碩的優勢在於有「小金雞」碩禾當靠山,不僅認列獲利,光是手中持有的碩禾股票市值,就比整個國碩的市值多出一倍,兼具基本面與轉機題材。

事實上,若以昱晶(3514)旗下的矽晶圓廠來說,因成立最晚、幾乎沒有長約,因此第四季已經「單季獲利」,加上電池部分有泰國廠的加持,狀況越來越好,這也是昱晶近期股價特別強勢的主因。

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