太陽能產業第二季受中國大陸內需即將到期的影響,表現不如第一季。不過,若從產業鏈來看,偏上游的矽晶圓受影響幅度較小,電池的受害程度相對較大,這也導致三大法人近期對太陽能族群的持股大調整,大砍電池和導電漿股,但加碼矽晶圓股綠能(3519)和中美晶(5483)。

太陽能電池第二季報價下跌幅度大,尤其一般多晶電池影響更深,但對於海外第三地有布局的業者、例如泰國的昱晶(3514)、馬來西亞的昇陽科(4561)、越南的太極(4934)等,傷害相對較小,海外布局的部分還能貢獻相當的獲利,得以抵銷國內部分的虧損。此外,中國大陸宣布2016年度目標,可望帶動產業從8月起回溫,這些並未吸引法人的青睞。

對於偏上游的矽晶圓來說,則因為產業的供過於求狀況相對輕微,加上是「五年來第一次漲價」,短時間內要反轉並不容易。以龍頭股綠能來說,已表明第二季仍將持續獲利,至於持有矽晶圓廠昱成44%股權的昱晶,更表明昱成「今年度獲利都沒問題」,反映矽晶圓端現況優於電池。

從三大法人動向來看,昨日是趁太陽能族群的反彈,全面調節電池股,分別大賣昱晶2,116張、茂迪1,401張和新日光1,106張,至於昇陽科和太極則是微幅調節,分別為93張和51張。相對之下,則是買超綠能317張和中美晶394張。

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