經濟數據分析:

美國聯準會一如預期於本次利率會議上釋出升息1碼,且針對後續的利率動向比較偏向溫和的鴿派,消息一出,美元指數再度出現回檔整理,新興國家貨幣再度重回升值態勢,台幣本周也不例外,出現明顯升值,預期美元短線若維持相對弱勢,有利新興股市資金動能。

盤勢分析:

大盤在聯準會升息符合預期美元走弱下,台幣在本周出現明顯升值加上外資在期現貨同步加碼下,台股呈現量價齊揚走勢,股價不但站穩所有均線,且成交量也回到月均量之上,因此,日線的量價結構再度重回多方,預期下周後續量能若能持續放大至千億元以上,指數將有機會克服前波高點,且從中小型的店頭市場本周也領先大盤創波段新高來看,資金面以及本土法人心態仍呈現偏多,加上本月為第一季季底,通常季底為投信作帳心態明確,因此,下周可觀察周四所出現的9,749~9,768點往上跳空缺口未回補前,操作仍偏多方。

從周線的角度來看,本周指數在經過連續3周的修正後,周線收1根中長紅,周K線呈現1紅吃3黑的強勢走勢,本周量能也較前一周增加,原本交叉往下的周KD指標也再度出現高檔交叉往上,顯示中期高檔整理接近尾聲,在量能回溫且指標呈現高檔鈍化下,中期趨勢也是偏向多方思考。

選股方向:

第一季為傳統產業淡季,因此,那些產業可以在本季持續走強,可做為選股首選,在電子股中,手機零組件中如散熱在螢幕解析度增加,GPU平行運算應用變多和充電功率變大將造成手機功耗上升,散熱需求可持續增加,鏡頭則是在雙鏡頭滲透率持續攀升預期本季狀況佳,營收成長動能大;另外在傳產股,不銹鋼受惠需求提升、供給降低,近期相關個股營收均能交出不錯成績單,國內上游不鏽鋼廠目前已醞釀調漲3月報價,目前不鏽鋼市場氣氛正面,另外航太族群在國際龍頭公司財報佳,國內相關族群具備成長潛能。

另外,在指數維持在相對新高下,相對低基期產業也可作為逢低布局之參考,其中在電子股中LED今年在四元LED運用擴大下,產業應該可走出谷底,太陽能則是在美國反傾銷稅大降,加上大陸搶裝潮接近下,第二季營收將可呈現季增趨勢。

傳產股我們則在觀察紡織類與貨櫃族群,紡織在美國的運動服飾市場,預期在2012~2016間,預估年度複合成長率可達5%,優於整體服飾產業的2~3%,台廠應可受惠,貨櫃則是在2016年貨櫃產業歷經寒冬整併潮,在韓進確定破產重組,全球新三大聯盟成形,未來將掌握全球75%貨櫃運力,預期價格可望穩在高檔,這些去年均是近期的谷底,今年均有機會走出成長的趨勢。

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