根據晨星基金統計第1季整體台灣核備銷售的股票型基金美元報酬率為8.46%,債券基金美元報酬率為3.78%。股票基金中以印度股和亞股基金表現最佳,平均季報酬率分別是19%及17%;債券基金則以全球新興市場債本地貨幣計價最優,季報酬率也逾7%。

晨星基金說,今年第1季除了企業獲利、聯準會升息動向,川普演說與其政策動向持續左右美國股市,雖然有助美股再創新高,卻也由於市場出現對川普政策前景的疑慮,導致美股於3月底回檔,漲幅出現收斂情況。

至於歐股則另不斷受到英國脫歐、歐元區大選、能源市場消息的干擾,即使在歐洲央行維持貨幣寬鬆政策的支撐下,歐股收紅,但整體表現卻呈現波動。因此,亞股和新興市場股趁勢而起。

就各地區來看,第1季基金績效表現最佳前3名是印度、韓股、台灣中小股;表現最差的地區股市是俄羅斯股市,另外能源基金績效第1季平均是負6.32%,在產業基金也是敬陪末座。

債券基金投資方面,第1季績效普遍是正報酬,唯一例外則是歐元政府公債基金,表現最佳的就屬當地貨幣計價的新興市場債基金,國人最愛買的高收益債基金季平均績效也逾5%。

就產業基金類別,第1季表現最佳的前兩名是科技基金以及生物科技基金,季報酬率分別是13.5%及11.7%。晨星基金表示,即使川普發言一度不利生技與健康護理類股表現,然他對此兩產業的政策方向為減少法規管制、加速新藥審核,加上川普減稅政策的預期心理,及併購消息不斷,有利相關類股表現。

摩根亞洲首席市場策略師許長泰(Tai Hui)表示,目前全球經濟環境對風險性資產有利,第2季依然是「股優於債」,未來持續看好歐洲和新興市場,特別是亞太、東協和俄羅斯後市。

先鋒投顧研究部也持續看好第2季全球股市表現,而且新興市場表現更好,印度仍值得關注。

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