國際政經情勢動盪,市場對大陸監管趨嚴產生觀望,近期陸股因此承壓重跌,觀察投信發行90檔大中華基金,逾7成績效也受拖累,但其中仍有25檔力守正報酬,觀察基本面、獲利面及政策面條件,陸股中長期表現不看淡,短期修正不失為逢低布局契機。

群益大中華雙力優勢基金經理人謝天翎表示,大陸進出口及製造業數據持續改善,加上近期公布企業財報,已公布的公司中超過半數業績預增,因此在景氣及企業獲利表現回穩下,以及政策題材有望持續釋放,後市可望吸引資金進場,進一步帶動股市表現。

台新中証消費服務領先指數基金經理人葉宇真指出,年初以來陸股以大型、周期性類股漲幅較大,成長股、消費股漲幅相對小,預期第2季PPI增速將減弱,上中游週期品吸引力減弱,反之,消費股與成長股的吸引力將顯現,建議可優先布局成長股及消費股。

富蘭克林證券投顧認為,A股近期受金融監管趨嚴擔憂影響走弱,港股也因地緣政治疑慮與歐洲國家選舉議題牽動而回檔,但大陸企業獲利動能仍處於改善軌道,預期短線回檔修正後仍有持續向上反彈的空間。

德意志銀行預期A股受惠銷售成長、毛利擴張與銀行業獲利改善,企業獲利成長趨勢可望延續,估計第1季成長率可達到21%,為2011年第2季以來最快增速。

群益華夏盛世基金經理人蘇士勛強調,目前上證指數本益比約為18倍,深証指數的本益比為39倍,與金融海嘯高點仍有差距,股市歷經修正後評價合理。

隨著時序將進入5月,一帶一路高峰論壇即將召開,大陸相關工程項目也相繼落地,央企改革及地方國改亦持續推進下,都有助吸引市場買盤陸續回籠,帶動股市表現。

至於布局,看好地產、建材、環保及政策相關受惠族群。

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