今年來受惠於全球景氣復甦,帶動市場投資氣氛和風險性資產表現,儘管全球經濟復甦的趨勢未變,下半年投資人在布局上仍須留意國際政經變數帶來的干擾,以及當前風險性資產漲多回檔的壓力。

投資法人表示,在市場變數增加之下,具有高股利、低波動,以及入息相對穩定的特別股可望持續獲得市場青睞,加上根據歷史經驗,六月份進場布局特別股,持有一年的平均報酬為各月份最高,建議投資人可把握時機,在投資組合中增添特別股部位,不僅掌握收益來源,也能降低投資組合波動,無論市況多空,都能泰然因應。

群益全球特別股收益基金經理人蔡詠裕表示,近年來國際重大事件多發生於下半年,如2013年QE縮減疑慮、2014年油價下挫、2015年人民幣急貶、2016年的英國脫歐及美國大選等等,在市場波動之下,對於特別股這類收益率和投資評級皆高的資產相對有利。

根據歷史統計結果,近五年來在各月份進場投資特別股、滿一年後之平均報酬率,以六月份進場、一年後平均報酬為7.45%表現最佳,由於今年下半年金融市場仍將面對德國聯邦議會選舉、美國醫改與稅改法案通過與否等變數,因此在市況變化多端的環境下,建議投資人現階段應將特別股納入資產配置中,加強投資組合增益和抗震能力。

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