睽違13年後,大陸政府發行的美元主權債券吸引國際投資人爭相認購,在26日開放圈購後的1小時內,認購訂單金額已超過100億美元,整日的認購金額達200億美元,是計畫發行金額20億美元的10倍。這次沒有使用三大國際信評機構評級的主權債券遭國際投資人瘋搶,算是對國際信評機構的強力回擊。

據華爾街見聞報導,這次5年期及10年期各發行10億美元。5年期債殖利率較可比美國國債高出30至40個基點,在2.35%至2.45%區間;10年期債殖利率較同期限美債高出40至50個基點,在2.83%至2.93%區間。這個利差已打敗此前韓國發行的美元主權債,算是亞洲最低,彰顯出國際投資人對中國經濟的信心。

今年1月,韓國發行規模10億美元的10年期美元主權債,票面利率2.75%,較同期美債高出0.55%。當時獲得標普AA評級,較中國同期債券評級高出兩檔,與美債收益率之差是亞洲最低的,如今卻被遭到國際信評機構降評的中國美元主權債超越。

分析師們認為,本次中國美元主權債殖利率以接近美國債券主流水準成功發行,則對於一個發展中國家來說是一個重要里程碑,極有可能降低大陸國有企業的借貸成本。

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