螞蟻金融服務集團旗下電子支付平台支付寶日前在香港推出港版支付寶。(新華社)
螞蟻金融服務集團旗下電子支付平台支付寶日前在香港推出港版支付寶。(新華社)

2014年是我到杭州設立辦公室的第三年,我還記得當時有個好朋友告訴我她要到螞蟻金服工作,我一頭霧水,除了搞不清楚她為什麼放棄上海的優渥工作,跑來杭州工作,我還當場挖苦她這名字聽起來就覺得做不大。如今,三年過去了,我和她吃飯不到三次,我只知道她天天忙得昏天暗地,要抽空見面難如登天,可是我再也不敢輕看螞蟻金服,它早已是大陸互聯網金融的同義詞,更是阿里巴巴在杭州孵化出來的一個金雞母。是的,2014年10月16日,螞蟻金融服務集團正式宣告成立,當時的螞蟻金服旗下最有名的就是支付寶,但任誰也料不到僅僅三年多,它就能夠如此兇猛的占據了全球互聯網金融的制高點。

台灣觀點

大陸市場上有很多螞蟻金服要上市的消息,但我覺得不重要,因為在這個完全不差錢的市場,更重要的是估值,2015年7月,螞蟻金服成立一年後宣布完成A輪近18.5億美元(約555億元新台幣)的融資,大陸社保基金、國開金融以及幾家大型的大陸保險公司都進行了投資。

十個月後,螞蟻金服再宣布完成B輪融資,此輪融資額超過45億美元(約6075億元新台幣),估值再升至600億美元。而2016年9月,里昂證券更估計螞蟻金服的估值已經達到750億美元,一舉超過了全球排名第一獨角獸Uber的700億美元。

有人說螞蟻金服隨時有可能超越市值約830億的百度,成為大陸第三大互聯網公司,而且還是全球最大的互聯網金融集團。

投資、合作加自律 螞蟻金服三部曲

全球金融領域巨頭之間的競爭從來都是令人眼花撩亂目不暇接,這是一種生態系統的競爭。但螞蟻金服是怎麼透過投資、合作及自建,成功拓展各類金融業務卻已經成為全球金融業最夯的一個研究課題。2014年,在成立後的幾個月,螞蟻金服就大刀闊斧的完成了7起投資事件;然後在接下來的三年,螞蟻金服再投資了57家企業。覆蓋了銀行、股票、證券、保險、基金、消費金融等金融領域,甚至還涉及人工智慧、企業服務、汽車出行、餐飲、媒體、影視等非金融領域。

螞蟻金服的恐怖我可以用一個資料告訴大家,剛剛過去的雙十一,支付寶在交易峰值是每秒成交8.59萬筆,這一數值已超過VISA的每秒5.6萬筆記錄,正式躍升為全球最強的支付平台。但支付能力已無法為這隻怪獸畫像:這個擁有6億用戶的平台,正透過它的大數據開創互聯網金融的諸多創新,例如累積多年用戶資料的芝麻信用正成為大陸民間徵信領域的補充。同時,它也在向其他金融機構輸出從底層架構、到資料服務的金融雲服務。

目前,螞蟻金服已與超過200家銀行、60餘家保險公司合作,為消費者提供的保險產品有2000多種。同時,它也獲得了大陸最全的金融牌照:第三方支付、基金銷售、銀行、保險以及在審批中的個人徵信、證券牌照。從線上到線下,螞蟻金服更在諸多場景出現:餐飲、超市、KTV、打車,甚至芝麻信用700分的用戶可以獲得新加坡免簽,芝麻信用分達到750分的旅客,不但可以享受北京首都機場國內快速安檢通道,還可以獲得北歐盧森堡的免簽優待。

用戶、數據加平台 通路效應再加乘

如果把支付看成是通路,芝麻信用和金融雲在為同業服務,那基金、理財、保險、銀行、微貸、股權眾籌以及P2P就是所謂的互聯網金融產品,而螞蟻金服就是販售這些產品的電商平台。

在大陸,支付寶的註冊用戶數有6億,手機活躍用戶數高達2.7億。在這個強大的帳戶系統裡,哪怕只有1%的轉換率就可以做成不錯的交易額。因此,從電商角度來看螞蟻金服,強大的通路是其核心競爭力,另外借由與金融機構結合,加上平台上的大數據所打造出的產品正在衍生出更多創新,並回頭讓通路的力量起到了更大的乘法效應。

科技、開放加生態 螞蟻帝國天蠶變

但聰明的螞蟻金服還在進行蛻變。今年6月14日,螞蟻金服在北京舉行螞蟻財富開放平台大會,宣布將旗下的一站式理財平台螞蟻聚寶升級為螞蟻財富,並正式對外推出財富號。值得注意的是,在此次大會上,螞蟻金服將自己定位為一個科技公司,並宣稱傳統金融機構才是這一領域的老大,並且大方表示,螞蟻金服所積累的技術能力,將全面向金融機構開放。

透過螞蟻金服的這個動作,我認為螞蟻金服的兩個戰略逐步明晰:一是成為開放平台,與傳統金融機構共同打造新金融、新生態;二是淡化自身的金融機構屬性,去金控化。儘管螞蟻金服事實上已經成了一家擁有數億用戶的大型金融機構,但它的野心超越了金融,螞蟻金服要做的,也從顛覆或取代傳統金融機構,變成了與傳統金融機構合作,將它們融入新生態。

資金、數據與物流 架構金融高速路

在互聯網的語境下,滿足不了用戶需求,或者產品更新落後於用戶需求升級,就將付出代價。隨著利率市場化的深入推進,大陸居民理財意識快速覺醒,大資管時代已經來臨。如果說4年前,從銀行存款遷移到貨幣基金,代表了歷史進步的潮流;那麼4年後,對於餘額寶用戶而言,他們需要更多元的理財選擇,更好的服務體驗。而螞蟻金服正站在大陸大資管浪潮之巔迎向未來。

螞蟻金服最終的目的不是建立像銀行這樣的金融機構,而是讓資金流與物流、資料流程構成整個帝國的高速公路網路,以支付寶為核心建立一個服務於各類交易的金融生態系統,倒逼傳統的金融機構服務於這個系統並成為其中的一部分。

螞蟻金服真能成為金融產業的顛覆者嗎?我相信這個故事其實才剛要開始鋪陳。螞蟻金服CEO彭蕾曾說:信用等於財富,金融面前人人平等。傳統金融因為種種原因做不到的事,互聯網金融幾乎都可以做到。在大陸金融市場的叢林中,看來這隻螞蟻正以不可思議的力量撼動著傳統金融的大樹。

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