全球發行的綠色債券總額2017年成長48%,達到1,202億美元,跨國銀行集團認為,要求更高標準的時機已到,滙豐銀行最新發行的綠色債券,首創符合世界銀行標準的全球第一檔企業SDG(Sustainable Development Goal)債券,募集10億美元、獲得法人機構超額認購超過3倍。

根據該檔債券的發行計畫內容,募集的該筆資金將投注在聯合國世界銀行規範的社會影響基礎建設,包括建設永續城市和交通系統,基礎教育和公共衛生的建設等。

資深金融業主管分析,綠債發行自廣泛被歐美及大陸金融機構採用以來,就具有極佳的監管認同、形象加分等多元意義,2018年將進入信用緊縮的態勢,金融監管法規明顯沒有放鬆可能,綠色新金融商品是最適合拆解兩弱點的好工具。

在台灣市場現在也有多檔綠色債券,發行機構有中信銀等5家銀行業、台電公司、中油都有發行,遠東新世紀以純民間身分發行符合櫃買中心規範的綠債,相當特別;而歐系銀行法國東方匯理銀行,也在台灣發行兩檔美元計價的綠債,成功滿足台灣法人客戶的環境及社會責任投資需求。

綠色債券由法人機構積極投資組合之外,高資產的私人銀行客戶也開始接觸,歐系銀行的瑞銀財管部門、瑞士信貸、法國巴黎銀行、滙豐銀和渣打銀行等,都有為私人銀行客戶提供選擇。

滙豐私人銀行指出,2018年的另類投資部位中,即避險基金、私募基金、私募信貸等,可以配置更長期的投資工具,「低流通性溢價」和另類回報的表現與傳統資產的相關度低,只要投資組合能撥出一部分資金長線投資,有助提升風險調整後的收益。

滙豐私人銀行投資策略及諮詢業務亞洲區主管范卓雲表示,採納環境、社會、治理(ESG)準則已成為投資策略的環球主流,也是2018年「釐定策略」的重要課題。滙豐私人銀行認為,ESG要素是幫助投資者避免因環境風險事件、社會聲譽受損、企業治理問題引發財務風險的實用標準。

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