股王大立光在摩根大通證券登高一呼帶動下,蘋概軍團也沒漏氣。元大投顧重新開啟欣興(3037)研究,給予「買進」投資評等與22元推測合理股價,同時,摩根大通也首先放眼穩懋(3105)明年商機,升評「優於大盤」;兩檔供應鏈人氣股齊炒高蘋果的投資熱度。

兩檔尖兵不只價量齊揚,國際資金昨(4)日也相當捧場,買超欣興4,689張,居排行榜第五位;穩懋則是外資在櫃買市場買超冠軍、達2,889張。

元大投顧科技產業分析師高翊庭指出,欣興經歷2018上半年困難的轉型期後,受惠營業利益將重拾正成長、獲利率可望維持,以及股東權益報酬率擴張,下半年將迎來顯著獲利反彈,可帶動評價回溫,看好股價淨值比由偏低的0.65倍,回升到循環中期水準的0.8倍,因而給予22元推測合理股價估值。

展望欣興營運動能,來自三大面向:1.基板需求動能強勁,且單位售價可望上調。2.HDI市占率擴張、良率大幅改善。3.近期車用、HDI新產能將放量,有機會進一步帶動成長。

高翊庭說明,由於AI、加密貨幣等新應用升溫,資料中心需求強勁,今年以來業界產能利用率普遍提升,預期受惠於季節性拉貨與多款新xPU上市,進入下半年後供給將更加吃緊,單位售價也極可能調漲。未來在欣興高階FCBGA市占率擴張,加上記憶體、5G新商機帶動,強勁的載板成長,將是支撐欣興獲利揚升的關鍵因素。

摩根大通證券科技產業分析師張恆指出,穩懋是今年以來全球3D感測供應鏈中,股價表現最落後者,甚至比其主要客戶Lumentum股價走勢要弱許多,不過,蘋果明年兩款OLED版新iPhone可望提前採用飛時測距(ToF)技術,將大大提高穩懋的獲利能力。

摩根大通著眼明年蘋果採ToF契機,將穩懋投資評等再度調升為「優於大盤」,並基於營運向上、給予多頭時期本益比,推測未來12個月股價是280元,同時研判,穩懋明年第1季起營運就會重回上升軌道。

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