十年期公債殖利率14日跌破0.83%,國泰金控昨(17)日即宣布,董事會授權發行無擔保普通公司債,上限200億元,這是國泰金成立以來首次發行公司債籌資,主要是觀察國內市場利率已在相對低點,且市場資金仍泛濫,因此緊急爭取額度發債,「鎖住」中長期資金成本。

富邦金控近期才完成其無擔保普通公司債訂價,五年期利率0.85%、七年期0.95%,規模100億元,預計9月掛牌。

國泰金評估目前市場利率可能比富邦金詢價時更低,有助拿到更便宜的資金,作為金控營運資金,即如員工薪水、日常運作所需資金,過去都是發一個月或三個月的短票支應,利率約0.5%,國泰金表示,上星期十年期公債殖利率再創新低,評估可趁此時發行中長期債券,先鎖住資金成本,因應未來可能的升息。

今年以來已有華南金控完成120億元的五年及十年期無擔保普通公司債,台新金是發15年期無擔保次順位普通公司債70億元,元大金則是7月發100億元五年期及七年期無擔保普通公司債,加上富邦金近來完成訂價的100億元,玉山金已宣布的50億元發債額度,及國泰金的200億元,則金控今年發債搶錢的規模已上看640億元。

金控公司以投資管理子公司為主業,發債籌資一般不能用在增資子公司或併購,因為無助強化資本適足率,因此金控借錢多半是用來發員工薪水、日常運作費用,有些是用來發現金股利,子公司獲利上繳後即可還款。

國泰金今年已發行特別股420億元,全數用來增資國泰人壽,昨日董事會授權200億元的首次發債額度,主要是看準利率走勢,看到連十年期公債殖利率已跌破0.83%,算是歷史相對低點,評估此時發債籌資利率會更低,因此火速爭取董事會授權。

計畫將在一年內發行無擔保普通公司債,上限200億元,年期可能是五年期、七年期或十年期,將看市場及詢價狀況,決定發行時間、年期及發行量。

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